O facilitate de credit este un împrumut care ia forma unei linii de credit revolving. Cei care se gândesc să înființeze o facilitate de credit trebuie să ia în considerare mai mulți factori, cum ar fi rata dobânzii, comisioanele de constituire și termenul. Creditorii oferă aceste facilități atât consumatorilor, cât și întreprinderilor. Unele facilități sunt produse de sine stătătoare, cum ar fi cardurile de credit, în timp ce facilitățile de descoperire de cont și alte tipuri de conturi sunt legate de produse de depozit și sunt concepute pentru a preveni situațiile de descoperire de cont.
Împrumutații pot recurge la o linie de credit revolving în orice moment, iar aceste conturi au, în mod normal, rate variabile ale dobânzii care sunt atașate unor indici precum rata principală a Statelor Unite sau rata oferită interbancară din Londra (LIBOR). Deoarece ratele pot fi modificate, potențialii împrumutați ar trebui să se concentreze pe marja dintre indice și rata dobânzii la facilitatea de credit. În plus, unii creditori emit linii de credit care au rate introductive scăzute, astfel încât debitorii ar trebui să determine marja ratei pe termen lung, mai degrabă decât să ia o decizie bazată pe rata introductivă. În unele cazuri, marja se modifică anual, caz în care împrumutatul poate beneficia de alegerea unei facilități de credit care are o marjă fixă pe durata împrumutului.
Unele bănci percep comisioane de configurare a contului pe liniile de credit. Împrumutații trebuie să plătească aceste taxe în plus față de taxele guvernamentale și taxele documentare care sunt evaluate în multe regiuni. În multe cazuri, debitorii pot asigura o rată mai mică a dobânzii acceptând să plătească fie o taxă de creare a contului, fie o taxă anuală de cont. Împrumutații calculează costul total al fiecărei opțiuni de facilitate de credit atunci când aleg între împrumuturi cu rată redusă cu comisioane și împrumuturi cu rată ridicată fără comisioane.
În multe cazuri, băncile permit debitorilor să stabilească facilități de credit pe termen nelimitat care nu au un termen prestabilit. Alți creditori oferă facilități de credit care sunt reînnoibile anual. Înainte de a alege între o linie de credit pe termen și o linie de credit nedeterminată, un împrumutat ar trebui să examineze cu atenție termenii întregului acord. În unele cazuri, contractele de facilitate de credit pe durată nedeterminată includ clauze care permit creditorului să rezilieze linia în orice moment. Prin urmare, un împrumutat nu ar trebui să presupună că o linie deschisă va rămâne activă mai mult decât o facilitate de credit pe termen limitat.
Facilitățile de credit pot fi accesate cu cecuri, carduri de acces, transferuri online sau prin retrageri în bancă. Un împrumutat trebuie să examineze termenii contractului pentru a vedea ce opțiuni de acces sunt disponibile pentru fiecare produs de credit. Un împrumutat care locuiește în apropierea unei bănci poate avea mici probleme în efectuarea retragerilor bancare, în timp ce cineva dintr-o locație îndepărtată poate avea nevoie de o facilitate de credit care poate fi accesată online sau cu un card de acces.