Un proprietar de afaceri care încearcă să aleagă între un SIMPLE și un SEP IRA trebuie să știe puțin despre aceste două planuri și despre cum diferă. A face cea mai bună alegere între aceste două tipuri de IRA, sau conturi individuale de pensionare, poate depinde de mai multe variante, cum ar fi dacă afacerea are angajați și cât de mult venit net realizează afacerea pe an. Alte considerații pot include orice limite de contribuție, ramificații fiscale sau penalități de retragere anticipată atașate anumitor IRA.
SIMPLE IRA, sau Savings Incentive Match Plan for Empoyees IRA, au fost create astfel încât proprietarii de întreprinderi mici să poată crea conturi de pensionare pentru angajații lor și pentru ei înșiși, fără reguli complicate și multe documente. Aceste planuri acoperă, de obicei, întreprinderile cu mai puțin de 100 de angajați, atunci când nu există niciun alt plan de pensionare. Angajatorul poate alege fie să egaleze contribuțiile angajaților în cont până la 3% din salariu, fie să contribuie cu 2% din salariu la contul fiecărui angajat, indiferent de contribuția angajatului. Proprietarii individuali ar putea contribui cu până la 11,500 USD din venitul net – până la 14,000 USD dacă au peste 50 de ani – pentru 2010.
SEP, sau pensia simplificată a angajaților, IRA-urile sunt mai frecvent utilizate de antreprenorii cu venituri mari care nu au angajați. Aceste planuri permit proprietarului să contribuie cu 25% din câștigurile nete, până la 49,000 USD în 2010, în cont. Termenul „câștig net” înseamnă venitul brut minus cheltuielile, deducerea pentru jumătate din impozitul plătit pentru activități independente, precum și suma contribuției SEP IRA pentru anul respectiv. Această din urmă sumă poate fi cuantificată deoarece contul poate fi înființat în anul următor anului de cotizare, atâta timp cât este în vigoare până la 15 aprilie sau, dacă se depune prelungire, până la 15 octombrie.
Există mai multe diferențe între un SIMPLE și un SEP IRA. În timp ce ambii vor suporta o penalizare dacă o retragere din cont are loc în primii doi ani de existență, penalitatea este mai mare – 25 la sută – pentru un IRA SIMPLU decât este pentru un IRA SEP, care implică o penalizare de retragere de 10 la sută. De asemenea, chiar dacă planurile SIMPLE IRA pot fi finanțate până la 15 octombrie a următorului an fiscal, legea spune că planul trebuie să fi fost stabilit până la 1 octombrie a anului fiscal în cauză.
Cea mai mare diferență între un SIMPLE și un SEP IRA este suma pe care proprietarul afacerii o poate contribui la aceste conturi cu impozit amânat, care depinde în întregime de venit. Pentru antreprenorul cu un venit net mai mic de 46,000 USD, contribuția anuală SIMPLE IRA de 11,500 USD sau 14,000 USD poate fi dublată, deoarece proprietarul poate contribui ca persoană fizică și, în calitate de proprietar al afacerii, poate egala suma respectivă. Un SEP IRA ar permite o contribuție de numai 11,500 USD la același nivel de venit. Cea mai importantă diferență între un SIMPLE și un SEP IRA devine evidentă atunci când venitul net este destul de mare: un venit net de 196,000 USD va oferi contribuția maximă de 49,000 USD conform regulilor SEP, în timp ce, cu un plan SIMPLE IRA, nivelul contribuției nu s-ar modifica. Participanții la oricare dintre planuri pot contribui și la IRA tradiționale sau Roth.