Το 403b είναι ένα πρόγραμμα συνταξιοδότησης με αναβολή φόρου που διατίθεται για τη δημόσια εκπαίδευση, τους μη κερδοσκοπικούς και συνεταιριστικούς υπαλλήλους νοσοκομειακών υπηρεσιών και τους αυτοαπασχολούμενους υπουργούς. Μέσω μιας συμφωνίας με τους εργοδότες τους, οι άνθρωποι μπορούν να αναβάλουν ένα μέρος των μισθών τους στον λογαριασμό συνταξιοδότησης μέσω κρατήσεων μισθοδοσίας σε βάση προ φόρων. Επιλέγουν μεταξύ των πωλητών που προσφέρονται από τους εργοδότες τους για να καθορίσουν πού θα ήθελαν να επενδύσουν αυτά τα δολάρια. Οι επιλογές περιλαμβάνουν προσόδους και αμοιβαία κεφάλαια. Τόσο οι εισφορές των εργαζομένων όσο και τα κέρδη από επενδύσεις επιτρέπεται να αυξηθούν, με αναβολή φόρου, μέχρι είτε να αποσυρθούν τα χρήματα από τον λογαριασμό 403β είτε μέχρι τη στιγμή της συνταξιοδότησης.
Καθιερώθηκε από την κυβέρνηση των ΗΠΑ το 1958, το πρόγραμμα συνταξιοδότησης 403b είχε σκοπό να ενθαρρύνει τους υπαλλήλους φοροαπαλλασσόμενων οργανισμών να βάλουν στην άκρη χρήματα και να επενδύσουν για τη συνταξιοδότησή τους. Οι συμμετέχοντες στους λογαριασμούς συνταξιοδότησης 403b είναι υπάλληλοι οργανισμών που προσδιορίζονται με απαλλαγή φόρου σύμφωνα με την Ενότητα 501(γ)(3) του Κώδικα Εσωτερικών Εσόδων, ή οργανισμοί που γενικά ονομάζονται οργανισμοί 501(c)(3). Αυτό περιλαμβάνει, για παράδειγμα, δασκάλους, διευθυντές σχολείων, καθηγητές, νοσηλευτές, γιατρούς και υπουργούς. Αν και πολλοί υπάλληλοι του 501(c)(3) λαμβάνουν συντάξεις όταν συνταξιοδοτούνται, είναι γενικά χαμηλότερες από τους μισθούς τους. Τα χρήματα που εξοικονομούνται και κερδίζονται μέσω αυτού του τύπου αποταμίευσης συνταξιοδότησης μπορούν να συμπληρώσουν τις συντάξεις των εργαζομένων και άλλες συνταξιοδοτικές αποταμιεύσεις.
Οι εισφορές 403b των εργαζομένων, οι οποίες ονομάζονται προαιρετικές αναβολές, είναι προ φόρων, επομένως τα άτομα που συμμετέχουν σε αυτό το είδος συνταξιοδοτικού αποταμιευτικού προγράμματος έχουν επίσης χαμηλότερους φορολογικούς λογαριασμούς. Αυτή η μείωση φόρου εξαρτάται από το φορολογικό κλιμάκιο του εργαζομένου και υπολογίζεται για κάθε συνεισφορά 1 δολαρίου ΗΠΑ (USD). Για παράδειγμα, ένα άτομο στο φορολογικό κλιμάκιο 15 τοις εκατό του οποίου η προαιρετική αναβολή είναι 100 $ USD θα μειώσει τους ομοσπονδιακούς φόρους εισοδήματός του κατά 15 $ USD, που σημαίνει ότι η συνεισφορά του $100 USD κοστίζει μόνο $85 USD. Η εξοικονόμηση φόρων αυξάνεται όσο αυξάνονται οι εισφορές. Επιπλέον, οι αποταμιευτές χαμηλού εισοδήματος μπορούν να λάβουν πίστωση φόρου έως και 50 τοις εκατό για έως και 2,000 $ USD σε προαιρετικές αναβολές.
Η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS) καθορίζει το ετήσιο ανώτατο όριο τόσο της προαιρετικής αναβολής ενός υπαλλήλου όσο και του ποσού με το οποίο ο εργοδότης του μπορεί να συνεισφέρει στο πρόγραμμα αποταμίευσης 403b μέσω μιας εταιρικής αντιστοιχίας. Εάν το συνταξιοδοτικό του πρόγραμμα το επιτρέπει, ένας εργαζόμενος μπορεί να πληροί τις προϋποθέσεις για να αυξήσει την ετήσια εκλεκτική του αναβολή εάν έχει τουλάχιστον 15 χρόνια υπηρεσίας. Ένας εργαζόμενος που είναι 50 ετών ή μεγαλύτερος μέχρι το τέλος του ημερολογιακού έτους μπορεί επίσης να δικαιούται να καταβάλει πρόσθετες εισφορές στον λογαριασμό ταμιευτηρίου του, εάν το επιτρέπει το σχέδιό του.
Τυχόν αναλήψεις 403b πριν από την ηλικία των 59.5 ετών υπόκεινται σε φορολογική κύρωση 10 τοις εκατό καθώς και στα συνήθη φορολογικά τέλη που σχετίζονται με τις αναλήψεις λογαριασμού συνταξιοδότησης. Αυτή η ποινή του 10 τοις εκατό μπορεί να ακυρωθεί υπό ορισμένες συνθήκες, όπως ο χωρισμός από τον εργοδότη είτε το έτος είτε το έτος μετά το οποίο ένα άτομο συμπληρώσει την ηλικία των 55 ετών, μια ειδική ιατρική δαπάνη ή ακραία οικονομική δυσπραγία. Μπορούν να δανειστούν χρήματα από το αποταμιευτικό πρόγραμμα εάν ένας εργοδότης επιτρέπει δάνεια, αλλά μόνο σε ποσά σύμφωνα με τους κανονισμούς της IRS και με συγκεκριμένους κανόνες αποπληρωμής. Σε γενικές γραμμές, τα κεφάλαια 403b πρέπει να αποσυρθούν το αργότερο την 1η Απριλίου του έτους που ακολουθεί το έτος κατά το οποίο ένα άτομο συμπληρώνει την ηλικία των 70.5 ετών. εάν εξακολουθεί να εργάζεται, μπορεί να αναβάλει την απόσυρση αυτή μέχρι την 1η Απριλίου του έτους μετά το οποίο συνταξιοδοτείται.