Ένα δάνειο μετατροπής είναι ουσιαστικά ένα δάνειο που ανανεώνεται σε ένα καθορισμένο σημείο, όπως ορίζεται σε μια σύμβαση δανείου. Υπάρχουν διάφοροι τύποι ανατροπών, ο καθένας διαφορετικός από τους άλλους εκτός από αυτήν την κύρια ιδέα της ανανέωσης. Οι πιο συνηθισμένοι τύποι περιλαμβάνουν δάνεια payday, rollover IRA ή άλλα αποταμιευτικά δάνεια συνταξιοδότησης και στεγαστικά δάνεια μετατροπής. Ένα άλλο είδος δανείου που μπορεί να κερδίσει αυτόν τον τίτλο είναι το δάνειο αυτοκινήτου, εάν κάποιος αγοράσει ένα καινούργιο αυτοκίνητο και αναζητήσει χρηματοδότηση για να εξοφλήσει το αυτοκίνητό του στο εμπόριο ταυτόχρονα.
Το payday rollover δάνειο ξεκινά ως βραχυπρόθεσμο δάνειο που ανανεώνεται κάθε λίγες εβδομάδες, που συμπίπτει με την άφιξη του paycheck, εάν δεν καταβληθεί ολόκληρο το ποσό του δανείου. Αυτές οι ανατροπές είναι απίστευτα δαπανηρές και μπορούν γρήγορα να προσθέσουν εκατοντάδες επιπλέον δολάρια στο κόστος αποπληρωμής ενός δανείου. Αυτό που συμβαίνει είναι ότι ο δανειστής χρεώνει μια νέα μεγάλη προμήθεια με κάθε δύο εβδομάδες που περνούν και κάθε ανανέωση δανείου, έτσι ώστε να είναι πολύ ακριβό η αποπληρωμή του δανείου.
Αυτό που ουσιαστικά συμβαίνει είναι ότι το δάνειο επαναδιαπραγματεύεται αυτόματα κάθε δύο εβδομάδες και ισχύει χρέωση για τη λήψη νέου δανείου, αφού τα χρήματα θεωρούνται πληρωμένα και μετά ξαναδανείζονται κάθε φορά. Δεδομένων αυτών των πρόσθετων προμηθειών, αυτή η μορφή δανείου μετατροπής δεν θεωρείται καλή επένδυση. Τα άτομα που σκοπεύουν να χρησιμοποιήσουν αυτά τα δάνεια θα πρέπει να ρωτήσουν σχετικά με τις προμήθειες για κάθε ανανέωση και να σχεδιάσουν να εξοφλήσουν χρήματα γρήγορα.
Ένα δάνειο μετατροπής IRA ή δάνειο συνταξιοδοτικού προγράμματος είναι ένα άλλο παράδειγμα δανείων με ανατροπή. Συνήθως, αυτό το δάνειο χορηγείται εάν κάποιος έχει ήδη δανειστεί από το συνταξιοδοτικό του πρόγραμμα και στη συνέχεια αρχίσει να εργάζεται σε διαφορετική θέση εργασίας. Σε αυτές τις περιπτώσεις επέρχεται ανανέωση δανείου και ισχύουν νέοι όροι αποπληρωμής στη νέα θέση εργασίας.
Κάπως διαφορετικό από αυτό είναι ένα δάνειο μετατροπής που βασίζεται σε υποθήκη. Οι αρχικοί όροι της υποθήκης λήγουν σε ένα καθορισμένο σημείο και το δάνειο επαναδιαπραγματεύεται με το τρέχον επιτόκιο. Αυτό θα μπορούσε να είναι επωφελές ή όχι, ανάλογα με το αν τα επιτόκια είναι υψηλότερα ή χαμηλότερα από ό,τι ήταν όταν λήφθηκε το αρχικό δάνειο.
Ένα άλλο είδος δανείου μετατροπής είναι όταν οι άνθρωποι παίρνουν χρέος και το μετατρέπουν σε νέο δάνειο, όπως στα δάνεια αυτοκινήτων. Πολλοί άνθρωποι χρωστούν περισσότερα χρήματα για τα αυτοκίνητά τους από όσα παίρνουν αν πουλήσουν ένα αυτοκίνητο, ειδικά σε έναν αντιπρόσωπο. Αντί να περιμένουν να πληρώσουν περισσότερο το δάνειο, μπορεί να επιλέξουν να πάρουν τα υπόλοιπα χρήματα που οφείλονται και να τα προσθέσουν στα χρήματα που θα δανειστούν για ένα νέο αυτοκίνητο.
Αυτό αυξάνει την πληρωμή και την τιμή αγοράς, αλλά ουσιαστικά απαλλάσσει το άτομο από τις τρέχουσες δανειακές υποχρεώσεις. Από οικονομικής σκοπιάς, είναι σίγουρα καλύτερο να περιμένετε έως ότου η τιμή πληρωμής του δανείου είναι ίση με την τρέχουσα αξία του αυτοκινήτου, επειδή η μεταφορά των χρημάτων σε ένα νέο δάνειο σημαίνει ότι πληρώνετε πολύ περισσότερους τόκους σε αυτό. Μερικοί άνθρωποι που έχουν περιστάσεις όπου δεν έχουν την πολυτέλεια να περιμένουν μπορεί να διαπιστώσουν ότι ένα δάνειο αυτόματης μετατροπής είναι χρήσιμο.