Τα δάνεια μετατροπής περιουσιακών στοιχείων είναι ένα παράδειγμα του είδους των βραχυπρόθεσμων δανείων που χορηγούνται συχνά σε επιχειρήσεις διαφόρων μεγεθών. Η προσδοκία με ένα δάνειο μετατροπής περιουσιακού στοιχείου είναι ότι ο αποδέκτης του δανείου θα χρησιμοποιήσει τα έσοδα από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου για την αποπληρωμή του βραχυπρόθεσμου δανείου. Το τυπικό δάνειο μετατροπής περιουσιακών στοιχείων, που χρησιμοποιείται συχνά ως ένας απλός τρόπος αντιμετώπισης μιας προσωρινής κρίσης μετρητών, μπορεί να παρέχει οπουδήποτε από τριάντα ημέρες έως έξι μήνες για την αποπληρωμή του δανείου. Αυτός είναι συνήθως επαρκής χρόνος για τον δανειολήπτη να πουλήσει ένα περιουσιακό στοιχείο και να εξασφαλίσει τα κεφάλαια για την εξόφληση του δανείου.
Μία από τις πιο κοινές εφαρμογές ενός δανείου μετατροπής περιουσιακών στοιχείων είναι η κάλυψη μισθοδοσίας όταν υπάρχει προσωρινή νηνεμία στη λήψη πληρωμών από πελάτες. Χρησιμοποιώντας ένα τμήμα του αποθέματος ως περιουσιακό στοιχείο, μια εταιρεία μπορεί να προσεγγίσει ένα χρηματοπιστωτικό ίδρυμα σχετικά με την επέκταση ενός βραχυπρόθεσμου δανείου, με βάση την προϋπόθεση ότι η εταιρεία θα πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο και θα χρησιμοποιήσει τα κεφάλαια για την εξόφληση του δανείου. Το περιουσιακό στοιχείο πρέπει να καθοριστεί ότι είναι επαρκούς αξίας για να καλύψει ολόκληρο το κόστος του δανείου, συμπεριλαμβανομένων τυχόν τόκων ή προμηθειών που επιβάλλονται. Γενικά, το περιουσιακό στοιχείο αναμένεται να είναι ακίνητο ή ακίνητο που διατηρεί η εταιρεία στο φυσικό της απόθεμα. Σε ορισμένες περιπτώσεις, μια εκκρεμής απαίτηση που αναμένεται να εξοφληθεί πλήρως μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως λόγος για το δάνειο μετατροπής περιουσιακών στοιχείων.
Είναι σημαντικό να θυμάστε ότι ο δανειστής δεν αναλαμβάνει τον έλεγχο του περιουσιακού στοιχείου που αναμένεται να μετατραπεί προκειμένου να αποπληρωθεί το δάνειο. Ο παραλήπτης εξακολουθεί να είναι υπεύθυνος για τη διαχείριση του περιουσιακού στοιχείου έως ότου πωληθεί και τα έσοδα χρησιμοποιούνται για την εξόφληση του δανείου μετατροπής περιουσιακού στοιχείου. Αυτή είναι μια πολύ διαφορετική έννοια από την πρακτική που είναι γνωστή ως δάνεια factoring. Με ένα δάνειο factoring, μια εταιρεία χορηγεί δάνειο σε μια εταιρεία, αλλά σε αντάλλαγμα διαχειρίζεται την είσπραξη των εισπρακτέων λογαριασμών της εταιρείας μέχρι να εξοφληθεί το δάνειο. Ο εκδότης ενός δανείου μετατροπής περιουσιακού στοιχείου δεν θα αγγίξει το περιουσιακό στοιχείο, εκτός εάν το δάνειο λήξει και ο δανειολήπτης δεν μπόρεσε να πουλήσει το περιουσιακό στοιχείο ή να αποπληρώσει το δάνειο.
Ένα δάνειο μετατροπής περιουσιακών στοιχείων είναι ένας πολύ καλός τρόπος για μια εταιρεία να χειριστεί μια προσωρινή κρίση μετρητών. Ωστόσο, αυτός ο τύπος χρηματοοικονομικής ρύθμισης δεν θα πρέπει να θεωρείται ως τρόπος αντιμετώπισης μιας επικείμενης οικονομικής κρίσης για την εταιρεία. Εκτός εάν υπάρχει εύλογη προσδοκία ότι θα μπορέσουμε να πουλήσουμε το περιουσιακό στοιχείο και να αποπληρώσουμε το δάνειο εγκαίρως, θα πρέπει να εξεταστούν άλλοι τρόποι χρηματοδότησης της εταιρείας.