Ένα μοντέλο μεταβλητότητας είναι μια μορφή μοντελοποίησης που χρησιμοποιείται για την πρόβλεψη στιγμών αβεβαιότητας και πιθανής διαταραχής στις συνήθεις επιχειρηματικές πρακτικές. Αυτά τα μοντέλα χρησιμοποιούνται από πολλούς αναλυτές δεδομένων για να προσπαθήσουν να κατανοήσουν και να προβλέψουν στιγμές στο μέλλον της επιχείρησής τους όπου ενδέχεται να απαιτούνται αλλαγές στο επιχειρηματικό μοντέλο προκειμένου να παραμείνουν ανταγωνιστικοί. Ένα καλό μοντέλο μεταβλητότητας μπορεί να προσφέρει σε μια επιχείρηση ένα πλεονέκτημα έναντι των ανταγωνιστών που μπορεί να μην είναι προετοιμασμένοι για μελλοντικές επιπλοκές στην αγορά.
Υπάρχουν πολλά μοντέλα μεταβλητότητας που χρησιμοποιούνται από τους αναλυτές σήμερα. Το μοντέλο ARCH-GARCH και το μοντέλο στοχαστικής μεταβλητότητας είναι δύο από τους πιο συνηθισμένους τύπους. Και τα δύο αυτά μοντέλα καθορίζουν την αστάθεια με βάση την έννοια του “λευκού θορύβου”. Αυτή είναι μια τυχαία αναπαράσταση μεταβλητών σε ένα πεδίο αριθμών του οποίου το άθροισμα γραφημάτων ισούται με μηδέν κατά τη διάρκεια του χρονικού πλαισίου που αναλύεται.
Ένα μοντέλο μεταβλητότητας ARCH-GARCH είναι η απλούστερη μορφή μοντέλου μεταβλητότητας. Το αρκτικόλεξο “ARCH-GARCH” σημαίνει “αυτοπαλινδρομική υπό όρους ετεροσκεδαστικότητα γενικευμένη – αυτοπαλινδρομική υπό όρους ετεροσκεδαστικότητα.” Αυτά τα μοντέλα ερμηνεύουν μόνο μία πηγή λευκού θορύβου ως μέρος της εξίσωσης που χρησιμοποιούν για την παραγωγή αποτελεσμάτων. Το μοντέλο στοχαστικής μεταβλητότητας είναι πιο περίπλοκο, συνυπολογίζοντας πολλαπλές διαφορετικές βαθμονομήσεις λευκού θορύβου. Αυτές οι βαθμονομήσεις προορίζονται να αντιπροσωπεύουν απρόβλεπτες αλλαγές, καινοτομίες και αλλαγές στα δεδομένα που ενδέχεται να αναπτυχθούν σε μια χρονική περίοδο.
Η κατανόηση της αστάθειας είναι ιδιαίτερα σημαντική για τους ανθρώπους που επιθυμούν να κάνουν επενδύσεις σε μετοχές και επιχειρήσεις των οποίων η αξία μπορεί να κυμαίνεται με την πάροδο του χρόνου. Εάν οι επενδυτές είναι σε θέση να προσδιορίσουν σωστά πότε οι επενδύσεις τους πρόκειται να εισέλθουν σε περιόδους αβέβαιης κερδοφορίας, μπορεί να είναι σε θέση να αποσύρουν τις επενδύσεις τους πριν μειωθεί η αξία. Εναλλακτικά, εάν ο βαθμός αστάθειας μπορεί να προβλεφθεί με ακρίβεια και οι επενδυτές διατηρήσουν τις επενδύσεις τους σε μια περίοδο αστάθειας, μπορεί επίσης να δουν τις συμμετοχές τους να αυξάνονται σημαντικά.
Αν και ένα μοντέλο μεταβλητότητας δεν είναι πάντα απόλυτα ακριβές, ειδικά σε μεγάλα χρονικά πλαίσια, αποτελεί σημαντικό μέρος του επιχειρηματικού περιβάλλοντος. Η μοίρα μιας επιχείρησης εξαρτάται από την ικανότητά της να προβλέπει με ακρίβεια τις αλλαγές, και έτσι τα μοντέλα μεταβλητότητας χρησιμοποιούνται σήμερα. Καθώς η τεχνολογία προχωρά και η μελέτη του τρόπου λειτουργίας των αγορών μπορεί να ερμηνευθεί από υπολογιστές που εκτελούν υπολογισμούς πολλές φορές πιο προηγμένους από ό,τι οι ανθρώπινοι οικονομολόγοι, η ακρίβεια και η χρήση αυτών των μοντέλων αναμένεται να αυξηθούν.