Τα πιστωτικά μέσα είναι στοιχεία που χρησιμοποιούνται στη θέση του νομίσματος. Σχεδόν όλα τα άτομα και οι επιχειρήσεις κάνουν χρήση κάποιου είδους πιστωτικού μέσου σε καθημερινή βάση. Η δυνατότητα χρήσης ενός τέτοιου μέσου αντί του νομίσματος έγκειται στο γεγονός ότι ο οφειλέτης και ο αποδέκτης συμφωνούν για τη χρήση του μέσου και υπάρχει εύλογη προσδοκία ότι θα τηρηθεί ο εναλλακτικός τρόπος πληρωμής.
Μία από τις πρώτες μορφές πιστωτικού μέσου είναι η επιταγή. Χρησιμοποιείται από τους καταναλωτές ως νόμιμο μέσο πληρωμής για τα αγαθά και τις υπηρεσίες που λαμβάνονται, η αξία της επιταγής καλύπτεται από κεφάλαια που τοποθετούνται σε τραπεζικό λογαριασμό. Με την προσκόμιση της επιταγής από τον παραλήπτη, η τράπεζα αφαιρεί το καθορισμένο ποσό όπως αναγράφεται στην επιταγή από τον οφειλέτη. Ενώ η επιταγή δεν είναι πλέον το κύριο πιστωτικό μέσο που χρησιμοποιείται σε πολλές χρηματοοικονομικές συναλλαγές, εξακολουθεί να χρησιμοποιείται από πολλές επιχειρήσεις και ιδιώτες.
Η πιστωτική κάρτα είναι ένα άλλο παράδειγμα κοινού πιστωτικού μέσου. Η χρήση πιστωτικής κάρτας για την πληρωμή μιας αγοράς δημιουργεί μια σύμβαση μεταξύ του αγοραστή και του πωλητή. Ουσιαστικά, ο πωλητής χορηγεί πίστωση στον αγοραστή με την υπόθεση ότι η εταιρεία που εκδίδει την κάρτα θα καλύψει το ποσό της αγοράς. Με τη σειρά του, ο εκδότης της πιστωτικής κάρτας αναμένει ότι ο κάτοχος της κάρτας θα εξοφλήσει τελικά το ποσό της οφειλής μαζί με τους ισχύοντες τόκους και τις οικονομικές χρεώσεις.
Ένα τρίτο είδος πιστωτικού μέσου είναι το γραμμάτιο υπόσχεσης. Με αυτή τη ρύθμιση, οι οφειλέτες λαμβάνουν κεφάλαια από τους δανειστές με την προϋπόθεση ότι το σημείωμα θα εξοφληθεί πλήρως σε μελλοντική χρονική στιγμή. Αυτός ο τύπος υποχρέωσης οφειλέτη μπορεί να έχει συγκεκριμένη ημερομηνία αποπληρωμής αορίστου χρόνου. Τα γραμμάτια μπορεί να χρησιμοποιηθούν για τον δανεισμό κεφαλαίων μεταξύ ιδιωτών ή μεταξύ δύο επιχειρηματικών οντοτήτων.
Υπάρχουν δύο βασικά πλεονεκτήματα στη χρήση ενός πιστωτικού μέσου. Πρώτον, ο καταναλωτής δεν χρειάζεται να κουβαλήσει μεγάλο νόμισμα για να πραγματοποιήσει αγορές. Δεύτερον, το όργανο μπορεί συνήθως να αντικατασταθεί με σχετική ευκολία όταν συμβαίνει ζημιά, απώλεια ή κλοπή του οργάνου. Αυτό έρχεται σε αντίθεση με τα μετρητά, τα οποία συνήθως δεν μπορούν να αντικατασταθούν όταν καταστραφούν, κλαπούν ή χαθούν.