Ένας επιλέξιμος συμμετέχων στη σύμβαση είναι μια οντότητα που δικαιούται εξαιρέσεις από ορισμένους χρηματοοικονομικούς κανονισμούς. Αυτό συνήθως σημαίνει έναν οργανισμό ή μια δομημένη επενδυτική ομάδα όπως ένα συνταξιοδοτικό πρόγραμμα, αν και άτομα με υψηλότερη καθαρή θέση μπορεί επίσης να πληρούν τις προϋποθέσεις. Αυτές οι εξαιρέσεις επιτρέπουν στους επιλέξιμους συμμετέχοντες στη σύμβαση να συμμετέχουν σε συναλλαγές και άλλες χρηματοοικονομικές δραστηριότητες που δεν επιτρέπονται κανονικά από τους χρηματοοικονομικούς κανονισμούς λόγω ανησυχιών σχετικά με τον κίνδυνο. Οι δραστηριότητες υψηλού κινδύνου απαγορεύονται για μέλη του ευρύτερου κοινού λόγω ανησυχίας για την ασφάλειά τους ως επενδυτών και συμμετεχόντων στην αγορά.
Οι κανονισμοί προσδιορίζουν σαφώς ποιες οντότητες δικαιούνται αυτή την ειδική μεταχείριση βάσει του νόμου. Αυτό μπορεί να διαφέρει ανά χώρα, αλλά συχνά περιλαμβάνει ασφαλιστικές εταιρείες, μεγάλα ταμεία, τράπεζες και εταιρείες με σημαντικά περιουσιακά στοιχεία. Οι οντότητες που υπόκεινται ήδη σε κρατική ρύθμιση, όπως τα συνταξιοδοτικά ταμεία, πληρούν επίσης τις προϋποθέσεις, επειδή οι δραστηριότητές τους παρακολουθούνται από ρυθμιστικές αρχές για ενδείξεις παράνομης ή επικίνδυνης δραστηριότητας και μπορεί να μην είναι απαραίτητος ο περιορισμός του επιπέδου συμμετοχής τους στην αγορά. Οι πολύ πλούσιοι άνθρωποι μπορούν επίσης να πληρούν τις προϋποθέσεις, ανάλογα με τους περιφερειακούς κανονισμούς.
Οι διαχειριστές επενδύσεων, οι μεσίτες και οι σύμβουλοι μπορούν να καθορίσουν εάν ένας πελάτης είναι επιλέξιμος συμμετέχων στη σύμβαση σύμφωνα με τα ρυθμιστικά πρότυπα. Εάν ο πελάτης πληροί τα κριτήρια, διατίθενται περισσότερα χρηματοοικονομικά εργαλεία για χρήση από τον πελάτη, επιτρέποντας μια ποικιλία επενδυτικών δραστηριοτήτων. Αυτές μπορεί να περιλαμβάνουν σύνθετες ευκαιρίες υψηλού κινδύνου, όπως συναλλαγές μπλοκ. Τα μέλη του κοινού αποκλείονται ειδικά λόγω ανησυχιών σχετικά με τη ρευστότητα και την ασφάλεια. Η υπόθεση με έναν επιλέξιμο συμμετέχοντα στη σύμβαση είναι ότι η οντότητα γνωρίζει τον κίνδυνο και αισθάνεται άνετα να διαχειριστεί τις σχετικές ανησυχίες.
Οι ρυθμιστικές αρχές παρακολουθούν τις εμπορικές και επενδυτικές δραστηριότητες, συμπεριλαμβανομένων των συναλλαγών που πραγματοποιούνται από επιλέξιμους συμμετέχοντες στη σύμβαση. Εάν διαπιστώσουν ότι μια οντότητα δεν πληροί τις προϋποθέσεις για αυτό το καθεστώς, ενδέχεται να επιβληθούν πρόστιμα και άλλες κυρώσεις. Αυτά έχουν σχεδιαστεί για να ενθαρρύνουν ψευδείς αξιώσεις, καθώς και να ρυθμίζουν τους μεσίτες και άλλους που ενδέχεται να συμμετέχουν στον καθορισμό του εάν οι πελάτες πληρούν τις προϋποθέσεις. Εάν παραποιήσουν έγγραφα ή δεν κατανοούν τους κανονισμούς, αυτό θα μπορούσε να θέσει τους πελάτες τους σε κίνδυνο.
Στον τομέα του διεθνούς εμπορίου, αυτό μπορεί να γίνει ένα περίπλοκο θέμα. Μια οντότητα μπορεί να πληροί τις προϋποθέσεις ως επιλέξιμος συμμετέχων στη σύμβαση σε ένα έθνος και όχι σε ένα άλλο, κάτι που απαιτεί να περάσει ξανά από τη διαδικασία έρευνας για να εργαστεί σε ξένες αγορές. Οι σύμβουλοι και οι μεσίτες ενδέχεται να μπορούν να προσφέρουν βοήθεια σε οντότητες που θέλουν να εμπλακούν στις διεθνείς αγορές. Αυτό μπορεί να περιλαμβάνει την ανάπτυξη τεκμηρίωσης για υποβολή σε έναν πράκτορα στο εξωτερικό, την έρευνα για τα προσόντα και τη βοήθεια των εταιρειών να καθορίσουν τι μπορεί να χρειαστεί να κάνουν για να θεωρηθούν επιλέξιμοι συμμετέχοντες στη σύμβαση.