Οι μεγάλες βιομηχανίες, ιδιαίτερα αυτές που ασχολούνται με τη διανομή αγαθών, επεκτείνουν τακτικά συμβάσεις πίστωσης στους πελάτες τους. Αυτές οι συμφωνίες είναι συχνά μεταξύ του διανομέα και άλλων επιχειρήσεων και μπορεί να περιλαμβάνουν πολύ μεγάλα χρηματικά ποσά. Καθώς πολλές ανταγωνιστικές επιχειρήσεις σε έναν κλάδο μπορεί να έχουν συναλλαγές με τον ίδιο πελάτη, είναι ωφέλιμο για όλες αυτές τις εταιρείες να γνωρίζουν τις πρακτικές πληρωμής αυτού του πελάτη. Συχνά, αυτές οι εταιρείες δημιουργούν έναν πιστωτικό κύκλο ως μέσο ανταλλαγής αυτών των πληροφοριών.
Ένας πιστωτικός κύκλος προσφέρει πρόσθετα πλεονεκτήματα σε έναν παραδοσιακό πιστωτικό έλεγχο. Το πιο σημαντικό, ο κύκλος μπορεί να έχει πρόσβαση σε πληροφορίες σχετικά με τις χαμένες πληρωμές ενός πελάτη χωρίς την καθυστέρηση 30 έως 90 ημερών που είναι συνηθισμένη στα γραφεία αναφοράς πιστώσεων. Επιπλέον, οι διαχειριστές πιστώσεων συχνά παρατηρούν λεπτές αποχρώσεις που δεν θα αναφέρονταν στα πιστωτικά γραφεία. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία ιστορικά πλήρωνε πλήρως τα χρέη της κάθε μήνα, αλλά έχει αρχίσει να πληρώνει μόνο ένα ποσοστό, αυτό θα ήταν ένας δείκτης οικονομικής πίεσης που διαφορετικά θα μπορούσε να αγνοηθεί.
Είναι σύνηθες για έναν πιστωτικό κύκλο να συναντάται συχνά, μερικές φορές έως και έξι έως 12 φορές το χρόνο. Επιπλέον, τα μέλη της ομάδας έχουν την ευθύνη να ειδοποιούν τους άλλους εάν αλλάξει ξαφνικά το τυπικό σχέδιο πληρωμής ενός κοινού πελάτη. Τα άλλα μέλη του κύκλου είναι τότε σε θέση να αξιολογήσουν και να περιορίσουν τον δικό τους κίνδυνο.
Καθώς ένας πιστωτικός κύκλος αποτελείται από πολλές ανταγωνιστικές επιχειρήσεις, ο όμιλος θα πρέπει να δώσει μεγάλη προσοχή για την αποφυγή ανήθικων ή ακόμα και παράνομων συμπεριφορών. Αρκετοί νόμοι, συμπεριλαμβανομένου του νόμου περί ανταγωνισμού του Ηνωμένου Βασιλείου του 1998, έχουν θεσπιστεί για την πρόληψη των οικονομικά επιβλαβών και αθέμιτων επιχειρηματικών πρακτικών. Αυτοί οι νόμοι έχουν καθορίσει τι μπορεί και τι δεν μπορεί να συζητηθεί ή να συμφωνηθεί από τα μέλη των πιστωτικών κύκλων.
Μέλη πιστωτικών κύκλων μπορούν να προσφέρουν πληροφορίες σχετικά με τις ιδιαιτερότητες των πληρωμών ενός οφειλέτη. Ωστόσο, δεν μπορούν να γνωμοδοτήσουν σχετικά με το εάν θα πρέπει να χορηγηθεί πίστωση στον εν λόγω οφειλέτη από άλλες εταιρείες. Ομοίως, τα πιστωτικά όρια πελατών και οι όροι των πιστωτικών συμφωνιών δεν μπορούν να συζητηθούν. Στην ουσία, οι πιστωτικοί κύκλοι δεν μπορούν να δημιουργήσουν ένα συνολικό πιστωτικό όριο σε επίπεδο διανομέα για έναν συγκεκριμένο πελάτη.
Επιπλέον, τα μέλη ενός πιστωτικού κύκλου απαγορεύεται να συνάψουν οποιαδήποτε συμφωνία μεταξύ των μελών που θα παρείχε αθέμιτο επιχειρηματικό πλεονέκτημα ή θα αποθάρρυνε τον ανταγωνισμό. Απαγορεύονται ρητά οι συμφωνίες για την τυποποίηση των τιμών του κλάδου ή των μισθών των εργαζομένων. Επιπλέον, ο πιστωτικός κύκλος στο σύνολό του δεν μπορεί να λάβει κοινή απόφαση να αρνηθεί την επιχειρηματική δραστηριότητα σε οποιονδήποτε όμιλο ή άτομο.