Μια μετοχή είναι βασικά ένα κομμάτι ιδιοκτησίας μιας εταιρείας. Οι μετοχές διαπραγματεύονται δημόσια στο χρηματιστήριο και συχνά πωλούνται από χρηματιστές. Η απάτη επί κινητών αξιών, που συχνά ονομάζεται απάτη μετοχών, συμβαίνει όταν ένας χρηματιστής ή άλλο πρόσωπο που εμπλέκεται στην πώληση μετοχών, πείθει έναν επενδυτή να αγοράσει μετοχές με βάση παραπλανητικές πληροφορίες ή πράξεις.
Υπάρχουν πολλοί τρόποι με τους οποίους μπορεί να διαπραχθεί απάτη σε μετοχές. Ένα συνηθισμένο σενάριο όπου διαπιστώνεται απάτη σε μετοχές είναι όταν μια εταιρεία περιλαμβάνει ψευδείς πληροφορίες στην οικονομική κατάσταση που πρέπει να υποβάλει στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC). Κάθε εταιρεία που διαπραγματεύεται στο Χρηματιστήριο της Νέας Υόρκης υποχρεούται να καταθέσει ορισμένα έγγραφα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, τα οποία έχουν σκοπό να παρέχουν στους επενδυτές τις απαραίτητες πληροφορίες στις οποίες θα βασιστούν μια επενδυτική απόφαση. Εάν μια εταιρεία παραποιήσει οποιαδήποτε από τις πληροφορίες σχετικά με τις απαιτούμενες αρχειοθετήσεις, τότε διαπράττει απάτη μετοχών.
Ένας άλλος μεγάλος τομέας απάτης μετοχών περιλαμβάνει τις συναλλαγές εμπιστευτικών πληροφοριών. Η SEC έχει πολύ αυστηρούς κανόνες κατά των ατόμων που έχουν πρόσβαση σε μη δημόσιες πληροφορίες συναλλαγών μετοχών. Δυστυχώς, δεν τηρούν όλοι οι έμποροι αυτούς τους κανόνες. Όταν ένα άτομο εκμεταλλεύεται ιδιωτικές ή προνομιακές πληροφορίες για να αγοράσει ή να πουλήσει μετοχές της εταιρείας, διαπράττει απάτη σε μετοχές. Η κεφαλαιοποίηση πληροφοριών εμπιστευτικών πληροφοριών μπορεί να υποτιμήσει το απόθεμα που κατέχουν άλλοι ή να εμποδίσει άλλους να επωφεληθούν από τις πληροφορίες όταν αυτές δημοσιοποιηθούν.
Οι υπάλληλοι της εταιρείας μπορεί επίσης να είναι ένοχοι για απάτη σε μετοχές για ψευδείς δηλώσεις σε έγγραφα άλλα από αυτά που υποβάλλονται στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς, όπως μια δήλωση εταιρικού φόρου. Η παράλειψη πληροφοριών ή η υπερβολική πληροφόρηση σχετικά με διαφημιστικό υλικό μπορεί επίσης να οδηγήσει σε χρεώσεις απάτης μετοχών. Η υπεξαίρεση από τα στελέχη της εταιρείας μπορεί να θεωρηθεί και πράξη απάτης.
Η απάτη μπορεί να θεωρηθεί η βάση για μια πολιτική αγωγή ή μπορεί να ασκηθεί ως ποινική κατηγορία. Εάν η απάτη αποθεμάτων επιδιώκεται μέσω αστικής αγωγής, ο ενάγων που υποβάλλει τη αγωγή θα επιδικαστεί σε χρηματική κρίση στο τέλος της υπόθεσης, εάν υπερισχύει. Εάν ασκηθεί ποινική δίωξη, ο δράστης μπορεί να βρεθεί αντιμέτωπος με φυλάκιση ή αναστολή εάν καταδικαστεί. Ένας χρηματιστής που έχει καταδικαστεί για απάτη θα χάσει επίσης την άδειά του/της για εμπορία τίτλων κατά κανόνα και μπορεί να χρειαστεί να αποπληρώσει τυχόν χρηματικές ζημιές που μπορεί να αποδείξει ότι το κράτος προήλθε από τις δόλιες πράξεις.