Η επιχειρηματική ανάλυση πίστωσης είναι η διαδικασία καθορισμού εάν ένας οργανισμός είναι επιλέξιμος για πίστωση. Αυτό συνήθως επιτυγχάνεται μέσω της εξέτασης των οικονομικών καταστάσεων της εταιρείας. Συχνά θα ληφθούν υπόψη και άλλοι παράγοντες όπως οι οικονομικοί δείκτες, το ιστορικό της εταιρείας και οι γενικές τάσεις. Η ταμειακή ροή είναι επίσης ένα σημαντικό στοιχείο της ανάλυσης. Ο γενικός στόχος είναι να καθοριστεί εάν η επιχείρηση είναι και πιθανότατα θα συνεχίσει να είναι σε θέση να εξοφλήσει ένα δάνειο, ή σε ορισμένες περιπτώσεις, να τιμήσει τα εκδοθέντα ομόλογα.
Κατά την εκτέλεση επιχειρηματικής ανάλυσης πιστώσεων, είναι συνηθισμένο να εξετάζουμε το παρελθόν, το παρόν και το προβλεπόμενο μέλλον της εταιρείας. Τα αρχεία από το παρελθόν μπορούν να αποδείξουν πόσο καλά η εταιρεία χειρίζεται τα οικονομικά, τις εξωτερικές επιρροές και τυχόν άλλους παράγοντες που μπορούν να επηρεάσουν τις ταμειακές ροές. Μια ακριβής εικόνα της τρέχουσας κατάστασης της εταιρείας μπορεί να δώσει στον αναλυτή μια ιδέα για τις καθημερινές τεχνικές διαχείρισης και πώς αυτές επηρεάζουν την ευημερία του οργανισμού. Η κατανόηση του παρελθόντος και του παρόντος θα δώσει συνήθως στον αναλυτή τα απαραίτητα εργαλεία για να κάνει προβλέψεις για τη μελλοντική υγεία της εταιρείας.
Μια πλήρης επιχειρηματική ανάλυση πίστωσης θα σκιαγραφήσει τον γενικό κύκλο των οικονομικών που αναμένεται από την εταιρεία. Θα αποδείξει επίσης την κατανόηση των ισχυρών και αδύναμων σημείων της εταιρείας και τη σημασία τους. Μια ισχυρή ανάλυση θα περιλαμβάνει επίσης πληροφορίες σχετικά με τον τρόπο διαχείρισης του χρέους της εταιρείας, εκτός από το πόσο πιθανόν θα είναι σε θέση να χειριστεί. Μπορεί επίσης να περιλαμβάνει το χειρότερο σενάριο για την περίπτωση που η εταιρεία πέσει σε δύσκολους καιρούς.
Η καλή ανάλυση επιχειρηματικών πιστώσεων θα μοιάζει με τις τρέχουσες τάσεις υπέρ της γενικής εικόνας. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να σημειώνει ραγδαία ανάπτυξη, αλλά αυτό δεν σημαίνει απαραίτητα ότι είναι καλός υποψήφιος για δάνειο ή έκδοση ομολόγων. Αυτή η ανάπτυξη τυπικά θα εξεταστεί προσεκτικά. Ο αναλυτής θα καθορίσει εάν πρόκειται για μια προσωρινή ώθηση που βασίζεται σε έναν φευγαλέο εξωτερικό παράγοντα ή αν είναι το αποτέλεσμα της επίτευξης ευαισθητοποίησης της εταιρείας σε μια αγορά που έχει μακροπρόθεσμη ανάγκη για τις υπηρεσίες της. Επίσης, πιθανότατα θα γίνει ανάλυση της προηγούμενης ανάπτυξης για να διαπιστωθεί εάν ήταν σταθερή και προβλέψεις για να καθοριστεί εάν η ανάπτυξη θα συνεχίσει να είναι σταθερή στο μέλλον.
Κάποιοι άλλοι παράγοντες που μπορεί να εξετάσει ένας αναλυτής είναι η συνολική ηθική της εταιρείας, για ποια χρήματα χρειάζονται τα δάνεια σε περίπτωση δανείου και ποιες είναι οι διαθέσιμες εξασφαλίσεις. Ο πρώτος παράγοντας καθορίζει την πρόθεση και καθορίζει εάν η εταιρεία έχει την ακεραιότητα να εκπληρώσει τις οικονομικές υποχρεώσεις της. Είναι επίσης σημαντικό να αναλυθεί σε τι χρησιμεύει το δάνειο για να προσδιοριστεί εάν θα είναι αρκετά επιτυχημένο ή όχι για την εταιρεία να επιστρέψει τα δάνεια που έχει δανειστεί. Ο αναλυτής θα πρέπει επίσης να καθορίσει εάν η προσφερόμενη ασφάλεια είναι επαρκής για την κάλυψη οικονομικών ευθυνών.
SmartAsset.