Η χειραγώγηση της αγοράς είναι μια πρακτική κατά την οποία οι άνθρωποι εμπλέκονται σε δραστηριότητες που παρεμβαίνουν στις κανονικές λειτουργίες μιας χρηματοπιστωτικής αγοράς. Πολλά έθνη έχουν μόνο έναν χαλαρό ορισμό για τη χειραγώγηση της αγοράς, επειδή μερικές φορές είναι δύσκολο να επισημανθούν συγκεκριμένες συμπεριφορές χειραγώγησης, αλλά οι άνθρωποι εξακολουθούν να μπορούν να παρακολουθούν χειραγωγικές δραστηριότητες και να δουν την επιρροή που μπορεί να έχει η χειραγώγηση στην αγορά. Αυτές οι πρακτικές είναι παράνομες σε πολλές περιοχές του κόσμου, αν και μερικές φορές μπορεί να είναι δύσκολο να γίνει διάκριση μεταξύ κανονικής δραστηριότητας και χειραγώγησης της αγοράς.
Όταν οι άνθρωποι χειραγωγούν τις αγορές, η δραστηριότητα επηρεάζει τους ανθρώπους που ασχολούνται με τα εμπορεύματα που χειραγωγούν και βλάπτει επίσης την αγορά στο σύνολό της. Αυτό το καθιστά θέμα ανησυχίας όχι μόνο για τα άτομα, αλλά για τον χρηματοπιστωτικό κλάδο γενικότερα. Όταν η χειραγώγηση μειώνει την αξία μιας μετοχής σε μια επιδρομή αρκούδας, για παράδειγμα, άλλα άτομα που κατέχουν τη μετοχή χάνουν λόγω της χειραγώγησης της αγοράς. Όταν η χειραγώγηση της αγοράς κάνει κάτι σαν τη δημιουργία μιας διογκωμένης αγοραίας αξίας, η αγορά στο σύνολό της υποφέρει και μπορεί ακόμη και να παρασύρει την υπόλοιπη οικονομία.
Ένα ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων θα μπορούσε να θεωρηθεί χειραγώγηση της αγοράς. Συχνά, αυτές οι πρακτικές απαιτούν τη συνεργασία πολλών ατόμων που εργάζονται μαζί, επειδή λίγοι άνθρωποι έχουν την επιρροή να χειραγωγήσουν την αγορά μόνοι τους. Μερικά παραδείγματα πρακτικών χειραγώγησης, όπως οι γρήγορες αγοραπωλησίες για να φαίνεται ότι υπάρχει μεγάλη δραστηριότητα σε ένα συγκεκριμένο εμπόρευμα, οι ανοικτές πωλήσεις για να μειώσουν τις τιμές, την παρακράτηση ή την προσθήκη προμηθειών εμπορευμάτων για τον έλεγχο των τιμών και την «ανάπτυξη της αγοράς», στην οποία οι άνθρωποι προσπαθήστε να αυξήσετε τις τιμές.
Το ζήτημα με τη χειραγώγηση της αγοράς είναι ότι δημιουργεί μια τεχνητή εικόνα που συγκαλύπτει την πραγματική αξία του εμπορεύματος ή της ομάδας εμπορευμάτων που χειραγωγούνται. Οι χειραγωγοί μπορούν να το χρησιμοποιήσουν προς όφελός τους για να κερδίσουν κέρδος, ενώ οι άνθρωποι που δεν γνωρίζουν τη χειραγώγηση και που λαμβάνουν αποφάσεις με βάση τις διαθέσιμες πληροφορίες θα χάσουν, μερικές φορές ουσιαστικά, ως αποτέλεσμα χειραγώγησης. Στην πραγματικότητα, οι χειριστές βασίζονται σε αυτό, αποκομίζοντας συχνά κέρδος από τις ζημίες των άλλων.
Η ύποπτη χειραγώγηση της αγοράς μπορεί να διερευνηθεί από οικονομικές ρυθμιστικές αρχές και άλλους κρατικούς αξιωματούχους. Μπορεί να διωχθεί με διάφορους τρόπους, ανάλογα με το έθνος και τη φύση της συμπεριφοράς. Η υπεράσπιση των δραστηριοτήτων που θεωρούνται χειραγωγικές είναι συχνά ότι ήταν φυσιολογικές, αν και ελαφρώς ανήθικες, εμπορικές δραστηριότητες και ότι δεν υπήρχε συγκεκριμένη πρόθεση χειραγώγησης από την πλευρά των ανθρώπων που επωφελήθηκαν.