Η χρηματοδότηση κληρονομιάς περιγράφει μια συμβατική ρύθμιση σύμφωνα με την οποία μια εταιρεία χρηματοδότησης προκαταβάλλει σε έναν κληρονόμο ένα ποσοστό των χρημάτων που αναμένεται να λάβει ο κληρονόμος σε μια διαθήκη. Η εταιρεία χρηματοδότησης χρεώνει μια αμοιβή για αυτήν την υπηρεσία. Μόλις η περιουσία του κληρονόμου εκταμιευθεί με διαθήκη, η εταιρεία χρηματοδότησης παίρνει την αμοιβή της από το μερίδιο της διαθήκης του κληρονόμου και επιστρέφει τυχόν χρήματα που απομένουν μείον την προκαταβολή στον κληρονόμο.
Κληρονόμος είναι όποιος κληρονομεί περιουσία ή χρήματα θανόντος μέσω διαθήκης. Οποιοσδήποτε κληρονόμος μιας διαθήκης που είναι υπό επικύρωση, η οποία είναι η δικαστική διαδικασία πιστοποίησης μιας διαθήκης, μπορεί να συμβληθεί με μια εταιρεία χρηματοδότησης για προκαταβολή έναντι της κληρονομιάς της. Γενικά, οι περισσότερες τέτοιες εταιρείες απαιτούν μια ελάχιστη κληρονομιά που κυμαίνεται από δέκα χιλιάδες δολάρια ή περισσότερο. Δεν υπάρχουν απαιτήσεις δικαιοδοσίας για σκοπούς χρηματοδότησης κληρονομιάς. Η διαθήκη μπορεί να είναι υπό επικύρωση σε οποιαδήποτε πολιτεία στις ΗΠΑ. Τα τέλη βασίζονται στο μέγεθος της κληρονομιάς και στο χρονικό διάστημα που η περιουσία μπορεί να παραμείνει υπό διαθήκη
Η χρηματοδότηση κληρονομιάς δεν είναι συναλλαγή δανείου. Η εταιρεία χρηματοδότησης αγοράζει τη μελλοντική κληρονομιά του κληρονόμου με μειωμένο επιτόκιο. Δεν υπάρχουν τόκοι ενώ η εταιρεία περιμένει να ολοκληρωθεί η διαθήκη και να εκταμιευθεί η κληρονομιά του κληρονόμου. Ωστόσο, ορισμένες εταιρείες ενδέχεται να χρεώνουν πρόσθετα τέλη για την επεξεργασία και την αξιολόγηση της αίτησης του κληρονόμου, αλλά συνήθως αυτά τα τέλη αφαιρούνται από την αρχική προκαταβολή. Η εταιρεία χρηματοδότησης ανακτά την επένδυσή της αφαιρώντας τη συμβατική της αμοιβή από το μερίδιο της διαθήκης του κληρονόμου πριν εκταμιεύσει οποιοδήποτε ποσό που απομένει στον κληρονόμο.
Σε μια σύμβαση χρηματοδότησης κληρονομιάς, ο κληρονόμος δεν είναι υπεύθυνος έναντι της εταιρείας χρηματοδότησης εάν άγνωστοι πιστωτές παρεμβαίνουν στην κληρονομιά του κληρονόμου ή η διαθήκη γίνεται πιο περίπλοκη ή χρονοβόρα από το αναμενόμενο. Είναι το χρονικό διάστημα κατά το οποίο μια διαθήκη μπορεί να παραμείνει υπό διαθήκη που μερικές φορές ωθεί έναν κληρονόμο να ζητήσει προκαταβολή έναντι της κληρονομιάς. Η εταιρεία πρέπει να απορροφήσει τυχόν ζημίες που σχετίζονται με την κληρονομιά, εκτός εάν ο κληρονόμος απέκρυψε πληροφορίες σχετικά με θέματα που επηρεάζουν δυσμενώς την κληρονομιά.
Οι δικαιούχοι ορισμένων ειδών καταπιστεύματα ενδέχεται να μπορούν να χρησιμοποιήσουν χρηματοδότηση κληρονομιάς. Τα καταπιστεύματα γενικά προστατεύουν τα περιουσιακά στοιχεία ενός ατόμου από την πτώχευση και τη λύση του γάμου. Τα καταπιστεύματα που χρησιμοποιούνται για σκοπούς προγραμματισμού ακινήτων προσδιορίζουν ποια περιουσιακά στοιχεία θα λάβει ο δικαιούχος του καταπιστεύματος μετά το θάνατο του παραχωρητή. Ένα καταπίστευμα που δημιουργείται ενόψει του θανάτου αλλά δεν περιλαμβάνεται σε μια διαθήκη αποφεύγει τη διαδικασία διαθήκης, αλλά εξακολουθεί να απελευθερώνει τα προβλεπόμενα περιουσιακά στοιχεία μετά το θάνατο του παραχωρητή.