Η διπλή φορολογία συμβαίνει όταν ένας φορολογούμενος φορολογείται δύο φορές για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο ή εισόδημα. Αυτό συμβαίνει όταν οι φορολογικές δικαιοδοσίες αλληλεπικαλύπτονται και μια συναλλαγή, περιουσιακό στοιχείο ή ποσό εισοδήματος υπόκειται σε φορολογία και στις δύο δικαιοδοσίες. Όταν ένα άτομο αντιμετωπίζει αυτήν την κατάσταση, μπορεί να χάσει ένα σημαντικό μέρος του εισοδήματός του και σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό μπορεί να προκαλέσει στο άτομο χαμηλότερο βιοτικό επίπεδο. Οι εταιρείες αντιμετωπίζουν επίσης διπλή φορολογία, καθώς μια εταιρεία πληρώνει φόρους στα κέρδη της μόνο για να φορολογηθούν ξανά οι μέτοχοί της.
Οι πολέμιοι της διπλής φορολογίας υποστηρίζουν ότι είναι επιζήμια για την οικονομία, καθώς επιβάλλει δυσάρεστες συνέπειες για όσους επιλέξουν να αποταμιεύσουν και να επενδύσουν. Συχνά υποστηρίζουν ότι η εξάλειψη της διπλής φορολογίας, σε όλες τις μορφές της, θα τονώσει την οικονομία, οδηγώντας σε αύξηση των θέσεων εργασίας, βελτίωση των μισθών και πολύ καλύτερο βιοτικό επίπεδο.
Μερικοί άνθρωποι υποστηρίζουν ότι η διπλή φορολογία των εταιρειών δεν είναι πραγματικά καθόλου πρόβλημα. Υποστηρίζουν ότι μια εταιρεία είναι μια νομικά ξεχωριστή οντότητα από τους μετόχους της, επικαλούμενοι το γεγονός ότι παρέχονται στους μετόχους ορισμένα επίπεδα προστασίας από την ευθύνη όσον αφορά τις ζημίες που προκαλούνται από μια εταιρεία. Δεδομένου ότι μια εταιρεία είναι εντελώς ξεχωριστός φορολογούμενος από τους μετόχους της, ο ίδιος φορολογούμενος δεν φορολογείται δύο φορές για το ίδιο περιουσιακό στοιχείο ή κέρδη.
Μερικές φορές η διπλή φορολογία προκύπτει ως αποτέλεσμα διεθνών δραστηριοτήτων. Ένα άτομο μπορεί να έχει επιχειρηματικές συναλλαγές σε μια χώρα ενώ διαμένει σε μια άλλη, για παράδειγμα. Σε μια τέτοια κατάσταση, το άτομο μπορεί να κληθεί να πληρώσει φόρους για τα κέρδη της επιχείρησης στη χώρα διαμονής του καθώς και στη χώρα στην οποία δραστηριοποιείται η επιχείρηση. Καθώς αυτό μπορεί να απαιτήσει από τους φορολογούμενους να εγκαταλείψουν ένα σημαντικό μέρος των εισοδημάτων τους, ορισμένες χώρες έχουν συνάψει φορολογικές συμφωνίες για να το αποτρέψουν. Αυτές οι συμφωνίες επιτρέπουν στους φορολογούμενους να πληρώνουν φόρους στη χώρα διαμονής τους, απολαμβάνοντας απαλλαγή από τη φορολογία στην άλλη χώρα.
Σε άλλες περιπτώσεις διεθνούς διπλής φορολογίας, μια επιχείρηση ή φυσικό πρόσωπο φορολογείται στη χώρα στην οποία προκύπτει κέρδος. Στη συνέχεια, ο φορολογούμενος απολαμβάνει έκπτωση φόρου στη χώρα διαμονής του, εξαλείφοντας το ζήτημα. Ωστόσο, αυτή η κατάσταση δεν προσφέρει στους φορολογούμενους έναν εύκολο τρόπο να αποφύγουν την πληρωμή φόρων και οι φορολογικές αρχές σε κάθε χώρα επικοινωνούν για να ανακαλύψουν και να διερευνήσουν τους φορολογούμενους που προσπαθούν να χρησιμοποιήσουν αυτούς τους νόμους για να αποφύγουν την πληρωμή.