Η καταπιστευματική διαχείριση είναι μια οικονομική φόρμουλα, αλλά αφορά επίσης την ευθύνη. Στις χρηματοπιστωτικές αγορές, η εποπτεία περιουσιακών στοιχείων για λογαριασμό πολλών επενδυτών απαιτεί υψηλό βαθμό διαφάνειας και λογοδοσίας. Σε ορισμένες περιπτώσεις, όπως συμβαίνει με τα συνταξιοδοτικά ταμεία, κανένα άτομο ή επιχείρηση δεν θα μπορούσε να διαχειριστεί ολόκληρη τη διαδικασία επένδυσης. Οι διαχειριστές χρημάτων που επιλέγονται σύμφωνα με ένα υπόδειγμα καταπιστευματικής διαχείρισης θα μπορούσαν να συνδεθούν με μία ή περισσότερες από τις κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων ή κατηγορίες επενδύσεων και να αλλάξουν σύμφωνα με τις πολιτικές που περιγράφονται από τον ιδιοκτήτη των περιουσιακών στοιχείων, όπως ένα συνταξιοδοτικό ταμείο.
Τα συνταξιοδοτικά ταμεία υιοθετούν πρώιμα την καταπιστευματική διαχείριση εν μέρει επειδή συχνά υπάρχει έλλειψη ανθρώπινου δυναμικού και πόρων σε αυτά τα ιδρύματα για την ενορχήστρωση σωστής διαχείρισης χρημάτων και μόνο. Συνήθως, ένα συνταξιοδοτικό ταμείο αποτελείται από επικεφαλής επενδυτικών στελεχών, επενδυτική ομάδα και διοικητικό συμβούλιο για την υποστήριξη ή την απόρριψη συστάσεων. Επίσης, μια εταιρεία συμβούλων τρίτων προσλαμβάνεται συχνά από ένα συνταξιοδοτικό ταμείο για να καθοδηγήσει την κατεύθυνση του χαρτοφυλακίου επενδύσεων. Όλα αυτά τα μέλη συναντιούνται τακτικά για να συζητήσουν την κατεύθυνση ενός ταμείου. Μια εταιρεία διαχείρισης εμπιστοσύνης τρίτων λαμβάνει αποφάσεις για λογαριασμό της σύνταξης σε συνεργασία με υπαλλήλους του σχεδίου και σύμφωνα με μια ευχάριστη στρατηγική.
Χρήματα στο συνταξιοδοτικό ταμείο που αντιπροσωπεύουν τη συνταξιοδότηση των μελών του σχεδίου ή των εργαζομένων, επενδύονται στις χρηματοπιστωτικές αγορές προκειμένου να αυξηθεί η αξία των περιουσιακών στοιχείων. Οι διαχειριστές συνταξιοδοτικών ταμείων κατευθύνουν τη μερίδα του λέοντος του συνολικού χαρτοφυλακίου σε διαφορετικούς διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων και πληρώνουν τέλη σε αυτές τις εταιρείες σε αντάλλαγμα για την επίβλεψη των χρημάτων. Στη συνέχεια, η σύνταξη περιλαμβάνει ένα κατάλογο διαφορετικών διαχειριστών περιουσιακών στοιχείων για διάφορες κατηγορίες περιουσιακών στοιχείων, όπως μετοχές, ομόλογα και ακίνητα. Η τοποθέτηση του συνόλου των περιουσιακών στοιχείων του συνταξιοδοτικού ταμείου στα χέρια ενός διαχειριστή εμπιστοσύνης αναθέτει ουσιαστικά σε αυτήν την επιχείρηση τις επενδυτικές αποφάσεις για το ταμείο.
Δεν είναι ασυνήθιστο να ακούτε έναν αξιωματικό συνταξιοδότησης να δηλώνει ότι γίνεται αλλαγή στη σύνθεση των διευθυντών ως εμπιστευτική ευθύνη. Εάν ένας διαχειριστής περιουσιακών στοιχείων δεν παράγει τα είδη των αναμενόμενων κερδών ή παρεκκλίνει από μια αρχική επενδυτική στρατηγική που ήταν σύμφωνη με την κατεύθυνση της σύνταξης, η εμπιστευτική διαχείριση θα απαιτούσε τη σύνταξη να αντικαταστήσει αυτόν τον διαχειριστή περιουσιακών στοιχείων. Η καταπιστευματική διαχείριση επεκτείνεται επίσης στην εκτέλεση επαρκούς δέουσας επιμέλειας στους διαχειριστές περιουσιακών στοιχείων πριν από την τοποθέτηση χρημάτων στα χέρια αυτών των επιχειρήσεων. Οι γραμμές μπορεί να θολώσουν όταν ένας διαχειριστής εμπιστοσύνης είναι επίσης μια εταιρεία διαχείρισης χρημάτων και ένας πιθανός πλειοδότης για τη σύμβαση ενός συνταξιούχου πελάτη.
Τα συνταξιοδοτικά ταμεία και οι ασφαλιστικές εταιρείες υγείας στις Κάτω Χώρες ήταν από τα πρώτα που χρησιμοποίησαν την καταπιστευματική διαχείριση. Ο Anton van Nunen θεωρείται σε μεγάλο βαθμό ότι προέρχεται από τον τύπο. Το μοντέλο τελικά κέρδισε δημοτικότητα σε άλλα μέρη της Ευρώπης, συμπεριλαμβανομένου του Ηνωμένου Βασιλείου
SmartAsset.