Η έκπτωση ζημίας κεφαλαίου είναι μια μείωση στο φορολογητέο εισόδημα που επιτρέπεται από μια φορολογική αρχή για να αντισταθμίσει τη μείωση της αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου. Πολλές χώρες και περιοχές φορολογούν το εισόδημα, συμπεριλαμβανομένου του εισοδήματος από την ανατίμηση της αξίας όλων των τύπων περιουσιακών στοιχείων. Το εισόδημα ενός αντικειμένου προσδιορίζεται στο σημείο που πωλείται ή μεταβιβάζεται σε άλλο μέρος συγκρίνοντας την τιμή πώλησης με την αρχική τιμή αγοράς όταν το περιουσιακό στοιχείο αποκτήθηκε. Η μεταβολή της αξίας είναι είτε απώλεια κεφαλαίου είτε κεφαλαιουχικό κέρδος. Εάν η πώληση έχει ως αποτέλεσμα ζημία, πολλές δικαιοδοσίες επιτρέπουν την αφαίρεση του ποσού της ζημίας από τα άλλα έσοδα.
Κάθε δικαιοδοσία έχει τον δικό της φορολογικό κώδικα που αντικατοπτρίζει τον τρόπο με τον οποίο φορολογεί τους κατοίκους της. Αυτοί οι κωδικοί περιγράφουν λεπτομερώς πώς αντιμετωπίζονται τα περιουσιακά στοιχεία για σκοπούς φορολογίας εισοδήματος σε εκείνες τις δικαιοδοσίες που υπολογίζουν έναν φόρο εισοδήματος. Περιουσιακά στοιχεία είναι όλα τα πράγματα που κατέχει ένα άτομο ή μια οντότητα, συμπεριλαμβανομένων των ακινήτων, της προσωπικής περιουσίας και των επενδύσεων. Οι φορολογικοί κωδικοί αναφέρονται σε αυτά τα στοιχεία ως περιουσιακά στοιχεία κεφαλαίου και ορίζουν κανόνες για τον προσδιορισμό του τρόπου φορολογίας της ανατίμησης της αξίας του περιουσιακού στοιχείου με την πάροδο του χρόνου.
Ένα περιουσιακό στοιχείο μπορεί είτε να αυξηθεί είτε να μειωθεί σε αξία με την πάροδο του χρόνου. Εάν το περιουσιακό στοιχείο αυξηθεί σε αξία, ο ιδιοκτήτης πρέπει να πληρώσει φόρους υπεραξίας για την αύξηση κατά τη διάρκεια του έτους που πουλά ή μεταβιβάζει το στοιχείο. Είναι επίσης δυνατό για ένα περιουσιακό στοιχείο να μειωθεί σε αξία. Οι μειώσεις έχουν ως αποτέλεσμα απώλειες κεφαλαίου και μπορούν να δημιουργήσουν φορολογικά οφέλη με τη μορφή εκπτώσεων από άλλα έσοδα στο ποσό της ζημίας. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα ο ιδιοκτήτης να πληρώνει λιγότερους συνολικούς φόρους για να τον αποζημιώσει για την απώλεια.
Οι κανόνες που διέπουν μια έκπτωση ζημίας κεφαλαίου μπορεί να είναι διαφορετικοί σε κάθε δικαιοδοσία. Στις ΗΠΑ, για παράδειγμα, μια έκπτωση κεφαλαιακής απώλειας μπορεί να εφαρμοστεί σε άλλα εισοδήματα, όπως μισθούς, μέχρι ένα ορισμένο ποσό. Εάν η ζημία είναι μεγαλύτερη από την επιτρεπόμενη έκπτωση για το έτος, το υπόλοιπο μπορεί να μεταφερθεί και να εφαρμοστεί στα έσοδα του επόμενου και των επόμενων ετών, έως ότου η ζημιά κατανεμηθεί πλήρως. Σε ορισμένες περιπτώσεις, αυτό μπορεί να είναι ένα σημαντικό όφελος για έναν φορολογούμενο που αντισταθμίζει πλήρως τον οικονομικό αντίκτυπο μιας απώλειας αξίας ενός περιουσιακού στοιχείου.
Ένας άλλος τυπικός περιορισμός για την έκπτωση της ζημίας κεφαλαίου σε μια δικαιοδοσία όπως οι ΗΠΑ είναι ο περιορισμός της έκπτωσης σε επενδύσεις σε ακίνητα. Εάν πραγματοποιηθεί ζημία σε ένα αντικείμενο προσωπικής περιουσίας, όπως ένα αυτοκίνητο, ο ιδιοκτήτης δεν μπορεί να λάβει έκπτωση κεφαλαιακής ζημίας. Η έκπτωση ισχύει μόνο για ακίνητα που κατέχονται για επενδυτικούς σκοπούς, όπως μετοχές, ομόλογα και ενοικιάσεις ακινήτων.