Μια επενδυτική θεωρία είναι μια έννοια που βασίζεται στην εξέταση ενός αριθμού διαφορετικών παραγόντων που σχετίζονται με τη διαδικασία της επένδυσης. Στην ιδανική περίπτωση, η θεωρία θα περιλαμβάνει την προσεκτική εξέταση ενός ευρέος φάσματος παραγόντων για να καθοριστεί πώς να επιλέξετε τις σωστές επενδύσεις για έναν συγκεκριμένο στόχο ή σκοπό. Ενώ υπάρχουν προσεγγίσεις στη θεωρία των επενδύσεων που περιλαμβάνουν τη χρήση ορισμένων άλλων θεωριών ως μέρος της διαδικασίας, ορισμένοι οικονομολόγοι αναλύουν το έργο σε τέσσερις τομείς που σχεδόν ο καθένας μπορεί να κατανοήσει.
Ο πρώτος βασικός παράγοντας στη θεωρία επενδύσεων έχει να κάνει με τους στόχους για το επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Καθορίζοντας τον τρόπο διαφοροποίησης του χαρτοφυλακίου, ενώ παράλληλα εξισορροπείται αυτή η διαφοροποίηση με τον τύπο των μεμονωμένων τίτλων, η ιδέα είναι να προστατευθεί ο επενδυτής από πτώσεις σε μια αγορά, παρέχοντας ανοδικές αξίες σε σχέση με άλλες συμμετοχές. Γνωστός ως σύγχρονη θεωρία χαρτοφυλακίου, αυτός ο παράγοντας είναι βασικός για την επενδυτική διαδικασία για επενδυτές που έχουν συγκεκριμένους στόχους για το εισόδημα που δημιουργείται από το χαρτοφυλάκιο.
Μια άλλη σημαντική πτυχή της επενδυτικής θεωρίας έχει να κάνει με την αξιολόγηση των επενδύσεων με βάση τον βαθμό κινδύνου και την πιθανή απόδοση. Εδώ, η ιδέα είναι να βοηθήσουμε τον επενδυτή να επικεντρωθεί σε επιλογές που ενέχουν ένα αποδεκτό ποσό κινδύνου ενώ παρέχουν τη μεγαλύτερη απόδοση. Αυτό το στοιχείο είναι η βάση για το μοντέλο τιμολόγησης κεφαλαιακών περιουσιακών στοιχείων και μπορεί να κάνει μεγάλη διαφορά στο αν ένας επενδυτής κάνει ή όχι τις σωστές επιλογές για το χαρτοφυλάκιό του. Μια παρόμοια προσέγγιση, γνωστή ως θεωρία τιμολόγησης arbitrage, εστιάζει περισσότερο στην αξιολόγηση του βαθμού κινδύνου που σχετίζεται με μια δεδομένη επενδυτική επιλογή, αλλά εξακολουθεί να εξυπηρετεί τον σκοπό να βοηθήσει έναν επενδυτή να αποφασίσει εάν η πιθανή απόδοση αξίζει τη μεταβλητότητα που σχετίζεται με μια δεδομένη επιλογή.
Μια καλά σχεδιασμένη επενδυτική θεωρία θα λάβει επίσης υπόψη την ποσότητα των διαθέσιμων πληροφοριών τόσο για την επενδυτική επιλογή όσο και για τη γενική κατάσταση της αγοράς ή των αγορών όπου διαπραγματεύεται το δικαίωμα επιλογής. Γνωστή ως υπόθεση της αποτελεσματικής αγοράς, αυτή η έννοια υποστηρίζει ότι όλες οι πληροφορίες που σχετίζονται με τη λήψη της απόφασης για κατοχή, αγορά ή πώληση ενός δικαιώματος προαίρεσης πρέπει να είναι άμεσα διαθέσιμες στον επενδυτή προκειμένου η αγορά να είναι πραγματικά αποτελεσματική. Δεδομένου ότι η γνώση του παρελθόντος, της τρέχουσας κατάστασης και των πιθανών μελλοντικών κινδύνων που σχετίζονται με οποιαδήποτε επένδυση είναι το κλειδί για να μπορεί να κάνει σοφές επιλογές, ο επενδυτής θα πρέπει να καθορίσει εάν υπάρχει αυτή η κατάσταση μιας αποτελεσματικής αγοράς πριν αποφασίσει να εμπλακεί σε μια δεδομένη επένδυση .
Ουσιαστικά, μια επενδυτική θεωρία έχει να κάνει με τη λήψη τεκμηριωμένων επενδυτικών αποφάσεων. Λαμβάνοντας υπόψη τους στόχους και τους σκοπούς του επενδυτή, είναι δυνατό να δημιουργηθεί ένα χαρτοφυλάκιο που θα βοηθήσει στην επίτευξη αυτών των στόχων. Για να επιλέξετε με σύνεση τις σωστές επενδύσεις, είναι σημαντικό να γνωρίζετε όλα όσα πρέπει να γνωρίζετε για την επένδυση και την αγορά στην οποία διαπραγματεύεται. Η ανάπτυξη μιας επενδυτικής θεωρίας που να περιλαμβάνει όλους αυτούς τους παράγοντες θα αυξήσει σημαντικά τις πιθανότητες επιτυχίας, καθώς και θα βοηθήσει τον επενδυτή να αποφύγει επενδυτικές επιλογές που δεν είναι προς το συμφέρον του/της.