Στις Ηνωμένες Πολιτείες, η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) είναι μια ομοσπονδιακή υπηρεσία που ρυθμίζει την πώληση και το εμπόριο τίτλων και παρόμοιων επενδύσεων. Η SEC προστατεύει τους επενδυτές και προωθεί την ανάπτυξη της αγοράς με στόχο τη διατήρηση του παγκόσμιου ρόλου της Αμερικής ως οικονομικής δύναμης. Ο οργανισμός ιδρύθηκε το 1934, ως μέρος μιας ρυθμιστικής απάντησης στα γεγονότα του κραχ του χρηματιστηρίου του 1929, κατά την οποία η ομοσπονδιακή κυβέρνηση συνειδητοποίησε τελικά την ανάγκη για ρύθμιση των επενδύσεων στις Ηνωμένες Πολιτείες. Με έδρα την Ουάσιγκτον, DC, η SEC έχει διοικητικό επιτελείο από πέντε διορισμένους επιτρόπους και 11 περιφερειακά γραφεία που τροποποιούν και επιβάλλουν νόμους που αφορούν τις επενδύσεις.
Ένα από τα πιο σημαντικά μέρη της αποστολής της SEC είναι η διατήρηση μιας διαφανούς αγοράς. Ο οργανισμός ρυθμίζει σε μεγάλο βαθμό το εμπόριο τίτλων στις Ηνωμένες Πολιτείες, απαιτώντας από τις εταιρείες να υποβάλλουν πολυάριθμα έγγραφα καθ’ όλη τη διάρκεια του έτους που μπορούν να συνδυαστούν για να παρέχουν μια ακριβή εικόνα της συνολικής οικονομικής υγείας της εταιρείας. Αυτά τα έγγραφα διατηρούνται σε μια δημόσια βάση δεδομένων που μπορεί να ελεγχθεί από οποιονδήποτε και είναι άμεσα διαθέσιμα μέσω του ηλεκτρονικού συστήματος τεκμηρίωσης στον ιστότοπο του οργανισμού. Η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς μπορεί να διατάξει έλεγχο σε μια εταιρεία την οποία υποπτεύεται για παράνομες πρακτικές και να παραπέμψει τους παραβάτες του νόμου στα δικαστήρια.
Ως μέρος της αποστολής της SEC να προστατεύει τους επενδυτές, η υπηρεσία ρυθμίζει την πώληση και την ανταλλαγή μετοχών και των ατόμων που τις πωλούν. Οι χρηματιστές, οι έμποροι και τα χρηματιστήρια πρέπει να περνούν από την Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς και να υπόκεινται σε περιοδική επιθεώρηση προκειμένου να είναι σίγουροι ότι εξυπηρετούν καλά τους πελάτες τους. Οι καταναλωτές μπορούν να υποβάλουν αναφορές σχετικά με αθέμιτες πρακτικές στην υπηρεσία και θα πρέπει να επωφεληθούν από την εκτενή διαθέσιμη τεκμηρίωσή της για τις εισηγμένες εταιρείες.
Η SEC επικεντρώνεται επίσης στην προώθηση της ανάπτυξης της αγοράς μέσω της διαρκούς συσσώρευσης κεφαλαίων. Οι εταιρείες που ενδιαφέρονται να εισαχθούν στο χρηματιστήριο πρέπει να υποβάλουν έγγραφα στην SEC πριν κάνουν μια αρχική δημόσια προσφορά, και ο οργανισμός διατηρεί μεγάλο προσωπικό για να βοηθήσει τις εταιρείες να συμμορφωθούν με τους κανονισμούς του. Οι εταιρείες που πρέπει να υποβάλουν έγγραφα στην SEC χρησιμοποιούν μια μεγάλη βάση δεδομένων εγγράφων, η οποία περιλαμβάνει οδηγίες και κανονισμούς, και μπορούν επίσης να συμβουλευτούν το προσωπικό της υπηρεσίας για να βεβαιωθούν ότι συμμορφώνονται με τη νομοθεσία.
Μια άλλη σημαντική λειτουργία της SEC είναι η εκπαίδευση των καταναλωτών. Οποιοσδήποτε ενδιαφέρεται να επενδύσει μπορεί να έχει πρόσβαση σε πολύτιμες πληροφορίες και συμβουλές μέσω του πρακτορείου, συμπεριλαμβανομένων δημοσιεύσεων και εργαστηρίων σχετικά με την ασφαλή επένδυση. Η SEC μπορεί επίσης να προσφέρει πληροφορίες για τη σταδιοδρομία στον επενδυτικό τομέα και διατηρεί προσωπικό για τη διαχείριση καταγγελιών και ζητημάτων καταναλωτών. Εάν μια καταγγελία καταναλωτή κριθεί άξια διερεύνησης, η SEC μπορεί να προσαγάγει την παραβάτη εταιρεία ή άτομο ενώπιον δικαστηρίου και μπορεί να είναι σε θέση να ανακτήσει παράνομα κέρδη.