Στις Ηνωμένες Πολιτείες, μια εγγεγραμμένη εταιρεία είναι μια εταιρεία που έχει καταθέσει έγγραφα στην Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς (SEC) για να της επιτρέψει να εκδίδει τίτλους, όπως μετοχές και ομόλογα. Οι εταιρείες που θέλουν να προσφέρουν τίτλους πρέπει να εγγραφούν για να το κάνουν. Άλλες εταιρείες που απαιτείται να εγγραφούν στην SEC περιλαμβάνουν επενδυτικές εταιρείες, όπως αμοιβαία κεφάλαια που προσφέρουν οικονομικά προϊόντα και οικονομικές συμβουλές στους πελάτες. Η αποτυχία εγγραφής μπορεί να επιβάλει σε μια εταιρεία νομικές κυρώσεις.
Στην αρχική κατάθεση SEC για εγγραφή, η εταιρεία πρέπει να παρέχει ενημερωτικό δελτίο, λεπτομερείς οικονομικές καταστάσεις και άλλες πληροφορίες. Αυτό το υλικό χρησιμοποιείται από την SEC για να επιβεβαιώσει ότι η εταιρεία είναι βιώσιμη και ότι αναφέρει πληροφορίες για τον εαυτό της με ακρίβεια και πλήρη. Μόλις εγκριθεί η αίτηση, η εταιρεία γίνεται εγγεγραμμένη εταιρεία και μπορεί να κάνει μια αρχική προσφορά τίτλων ή να συμμετάσχει σε δραστηριότητες όπως η διαχείριση επενδυτικών λογαριασμών για λογαριασμό πελατών.
Για να παραμείνει εγγεγραμμένη εταιρεία, η εταιρεία πρέπει να συμμορφώνεται με τους κανονισμούς και τις απαιτήσεις της SEC. Αυτές περιλαμβάνουν νομικές απαιτήσεις σχετικά με τον τρόπο με τον οποίο δραστηριοποιείται η εταιρεία, που επιβάλλει στις εγγεγραμμένες εταιρείες να προστατεύουν τους επενδυτές και τους πελάτες τους. Επιπλέον, οι εταιρείες πρέπει να κάνουν τακτικές δημόσιες γνωστοποιήσεις, όπως ορίζει η SEC, συμπεριλαμβανομένων λεπτομερών γνωστοποιήσεων των οικονομικών τους συνθηκών. Οι πολιτικές της εταιρείας πρέπει επίσης να δημοσιοποιούνται δημοσίως.
Οι απαιτήσεις για μια εγγεγραμμένη εταιρεία έχουν σχεδιαστεί για να διασφαλίζουν ότι οι εταιρείες είναι συνεπείς και ενεργούν με γνώμονα το όφελος των επενδυτών τους. Εάν οι εταιρείες μπορούσαν να αποκρύψουν τις επιχειρηματικές τους δραστηριότητες και τις οικονομικές τους θέσεις, αυτό θα μπορούσε να δημιουργήσει μια κατάσταση όπου θα μπορούσε να προκύψει κατάχρηση ή απάτη επειδή το κοινό δεν θα μπορούσε να ελέγξει την εταιρεία. Με την εγγραφή τους, οι εταιρείες υπόκεινται σε έλεγχο από την SEC για να επιβεβαιώσουν ότι συμμορφώνονται με τους κανονισμούς της SEC και ενεργούν κατάλληλα.
Ακόμη και με κανονισμούς, μια εγγεγραμμένη εταιρεία μπορεί να ξεπεράσει την SEC με τις επιχειρηματικές της πρακτικές. Οι κανονισμοί τείνουν να υστερούν σε σχέση με τις τάσεις στην οικονομική κοινότητα. Είναι πιθανό οι εταιρείες να συμμετέχουν σε μη ρυθμιζόμενες δραστηριότητες και να υποστούν οικονομικές ζημίες χωρίς να κάνουν κάτι παράνομο ή να ειδοποιήσουν την SEC, επειδή η επιτροπή δεν διαθέτει μηχανισμό για την παρακολούθηση αυτών των δραστηριοτήτων. Οι ρυθμιστικές αρχές της SEC προσπαθούν να συμβαδίσουν με τις αναδυόμενες τάσεις στον χρηματοπιστωτικό κλάδο, ώστε να μπορούν να δημιουργήσουν ένα ρυθμιστικό πλαίσιο αποτελεσματικό, ευέλικτο και όχι ξεπερασμένο.
SmartAsset.