Το πρόθεμα «ευρώ» στο «eurobank» δεν έχει καμία σχέση με την Ευρώπη ή το νόμισμα του ευρώ. είναι ένα κοινό πρόθεμα για χρηματοπιστωτικά μέσα ή ιδρύματα που ασχολούνται με νομίσματα διαφορετικά από το τοπικό νόμισμα. Η eurobank αναφέρεται σε μια τράπεζα που πραγματοποιεί συναλλαγές σε ξένα νομίσματα, συμπεριλαμβανομένων καταθέσεων και δανείων. Για παράδειγμα, μια τράπεζα της Αυστραλίας που διατηρεί καταθέσεις σε δολάρια ΗΠΑ (USD) ή μια τράπεζα της Βραζιλίας που χορηγεί δάνεια σε γεν Ιαπωνίας (YPY). Μια eurobank μπορεί να λειτουργεί στη χώρα της ενώ διαχειρίζεται ξένα νομίσματα ή να λειτουργεί ως ξένο υποκατάστημα σε άλλη χώρα, διαχειριζόμενη το νόμισμα αυτής της χώρας. Οι Eurobanks διευκολύνουν τη διακίνηση χρηματοπιστωτικών κεφαλαίων μεταξύ διαφόρων χωρών διευκολύνοντας την απόκτηση και τη διατήρηση ξένων νομισμάτων.
Στο παρελθόν, λίγα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα χειρίζονταν ξένα νομίσματα. Η πρώτη μεγάλη συναλλαγή μεταξύ νομισμάτων έγινε λίγο μετά τον Β’ Παγκόσμιο Πόλεμο. Οι κομμουνιστικές κυβερνήσεις ανησυχούσαν ότι η κυβέρνηση των ΗΠΑ θα πάγωσε τα κεφάλαιά τους στις ΗΠΑ και αποφάσισαν να μεταφέρουν τα κεφάλαιά τους σε δολάρια ΗΠΑ σε τράπεζες υπό τον έλεγχό τους.
Καθώς το USD έγινε σημαντικό νόμισμα για το διεθνές εμπόριο, τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα σε άλλες χώρες άρχισαν να προμηθεύονται το USD. Οι ευρωτράπεζες εκτός των ΗΠΑ προσέφεραν συχνά πιο ελκυστικά επιτόκια σε καταθέσεις και δάνεια σε δολάρια σε σύγκριση με τράπεζες στις ΗΠΑ, επειδή δεν χρειάζεται να συμμορφώνονται με τους τραπεζικούς κανονισμούς των ΗΠΑ, όπως η διατήρηση ενός ελάχιστου ποσού αποθεματικού, η πληρωμή της Federal Deposit Insurance Corporation. FDIC) προμήθειες και τήρηση κανόνων που προστατεύουν τον ανταγωνισμό μεταξύ των τραπεζών. Η eurobank έγινε ένα δημοφιλές χρηματοπιστωτικό ίδρυμα που προσφέρει πρόσβαση σε ξένα κεφάλαια και υπηρεσίες χαμηλού κόστους.
Πολλές συναλλαγές της eurobank περιλαμβάνουν μεταφορά καταθέσεων προς και από άλλο χρηματοπιστωτικό ίδρυμα. Για παράδειγμα, ένας επιχειρηματίας κερδίζει μια πληρωμή σε USD και την καταθέτει σε τραπεζικό λογαριασμό των ΗΠΑ. Στη συνέχεια συνειδητοποιεί ότι μια τράπεζα στο Λονδίνο προσφέρει υψηλότερα ποσοστά απόδοσης σε καταθέσεις σε δολάρια ΗΠΑ, οπότε μεταφέρει τα χρήματά του στην τράπεζα στο Λονδίνο.
Μια eurobank συχνά επιτρέπει σε έναν πελάτη να δανειστεί ένα εγκεκριμένο ποσό ενός συγκεκριμένου νομίσματος επίσης. Η eurobank χρεώνει συνήθως τόκους στο δανεισμένο ποσό, με κυμαινόμενο επιτόκιο που συνδέεται με το Διατραπεζικό Προσφερόμενο Επιτόκιο του Λονδίνου (LIBOR). Χρεώνει επίσης μια προμήθεια για το αχρησιμοποίητο τμήμα της γραμμής πίστωσης, συνήθως λιγότερο από το 1 τοις εκατό των αχρησιμοποίητων κεφαλαίων. Η eurobank μερικές φορές επιτρέπει στον δανειολήπτη να μεταβεί από το ένα νόμισμα στο άλλο σε συγκεκριμένες ημερομηνίες. Ο δανειολήπτης μπορεί στη συνέχεια να αντιστοιχίσει τα νομίσματα με τις ταμειακές του ροές, προσαρμόζοντας την έκθεσή του σε κινδύνους που σχετίζονται με διακυμάνσεις στις συναλλαγματικές ισοτιμίες.