Η κεφαλαιοποίηση εισοδήματος είναι ένας επιχειρηματικός όρος που αναφέρεται στους επενδυτές και τις επενδύσεις τους. Αυτή είναι μια μέθοδος εκτίμησης της εκτιμώμενης αξίας μιας επένδυσης ή μιας πιθανής επένδυσης με τον υπολογισμό των αναμενόμενων μελλοντικών κερδών από την επένδυση. Για παράδειγμα, εάν κάποιος θέλει να αγοράσει ένα κομμάτι εμπορικής ακίνητης περιουσίας, ένα τέτοιο άτομο μπορεί να χρησιμοποιήσει το μοντέλο κεφαλαιοποίησης εισοδήματος για να εκτιμήσει πόσο κέρδος θα αποφέρει ένα τέτοιο ακίνητο σε μια καθορισμένη χρονική περίοδο.
Ένας πιθανός επενδυτής ακίνητης περιουσίας θα λάβει υπόψη παράγοντες όπως η τρέχουσα τιμή για το ακίνητο, η γειτονιά όπου βρίσκεται, πόσες μονάδες βρίσκονται στο ακίνητο και πόσα μπορεί να χρεώσει εύλογα για το ενοίκιο ή τη μίσθωση του ακινήτου . Εάν ο επενδυτής αγοράσει το ακίνητο για μεταπώληση σε μελλοντική ημερομηνία, θα εξετάσει παράγοντες όπως οι τρέχουσες τάσεις στην αγορά ακινήτων. Μερικές από τις μεταβλητές μπορεί να είναι η πιθανότητα αύξησης ή πτώσης της τιμής των ακινήτων και εάν η τοποθεσία του ακινήτου παρουσιάζει αύξηση της ζήτησης.
Το άθροισμα του ποσού που θα κερδίσει ο επενδυτής με την πάροδο του χρόνου, όλα τα πράγματα είναι ίσα, είναι γνωστό ως μελλοντική ταμειακή ροή. Βασίζεται σε αυτούς τους υπολογισμούς ότι ο επενδυτής θα αποφασίσει εάν το ακίνητο είναι έγκυρη επένδυση και αν αξίζει τη ζητούμενη τιμή. Εάν οι αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές δεν συγκρίνονται ευνοϊκά με το τρέχον τρέχον επιτόκιο, ο επενδυτής μπορεί να αποφασίσει να εξαιρεθεί από την επένδυση στη συγκεκριμένη συμφωνία.
Η μέθοδος κεφαλαιοποίησης εισοδήματος για τον προσδιορισμό της αξίας ή των αναμενόμενων αποδόσεων μιας επένδυσης χρησιμοποιείται ως επί το πλείστον από εκείνους στον τομέα των ακινήτων. Μια τέτοια μέθοδος είναι ανεκτίμητη για τον προσδιορισμό του αν ένα ακίνητο αξίζει την επένδυση. Ο επενδυτής θα μπορούσε επίσης να υπολογίσει την αξία της ακίνητης περιουσίας ελέγχοντας την αξία παρόμοιων ακινήτων προκειμένου να προσδιορίσει τις αναμενόμενες μελλοντικές ταμειακές ροές.
Για το σκοπό αυτό, εάν ένας επενδυτής θέλει να αγοράσει ένα συγκρότημα διαμερισμάτων 50 μονάδων, μια ανάλυση παρόμοιων συγκροτημάτων διαμερισμάτων, με τις ίδιες ανέσεις και στην ίδια περιοχή θα δώσει μια κατά προσέγγιση αξία των μελλοντικών ταμειακών ροών. Ο κύριος σκοπός της κεφαλαιοποίησης του εισοδήματος είναι να καθησυχάσει τους επενδυτές ότι η επένδυσή τους είναι βιώσιμη και θα αποφέρει σωστές αποδόσεις στο μέλλον. Οι επενδυτές δεν θέλουν να επενδύσουν σε ακίνητα με υποτιμητική αξία που δεν θα τους επιτρέψει όχι μόνο να ανακτήσουν το κεφάλαιό τους, αλλά και να αποκομίσουν κέρδη.