Η κρίση αποταμίευσης και δανείων, γνωστή και ως κρίση S&L, είναι ένα από τα μεγαλύτερα οικονομικά σκάνδαλα στην ιστορία των Ηνωμένων Πολιτειών. Επιταχυνόμενη από διάφορους παράγοντες τις δεκαετίες του 1970 και του 1980, η κρίση οδήγησε στην αφερεγγυότητα εκατοντάδων εταιρειών αποταμίευσης και δανείων και οδήγησε σε νέους κανονισμούς που αποσκοπούν στην αποτροπή παρόμοιων κρίσεων στο μέλλον. Αν και τα ακριβή αίτια της κρίσης αποταμίευσης και δανείων αποτελούν θέμα συζήτησης, η χρηματοπιστωτική καταστροφή που προέκυψε απαίτησε μια διάσωση πολλών δισεκατομμυρίων δολαρίων από την ομοσπονδιακή κυβέρνηση και μπορεί να ήταν ένας παράγοντας στην οικονομική ύφεση στις αρχές της δεκαετίας του 1990 και Η οικονομική κρίση των ΗΠΑ ξεκίνησε το 2007.
Η ένωση ταμιευτηρίου και δανείων, ή αλλιώς thrift, είναι ένας χρηματοπιστωτικός οργανισμός που προσφέρει κυρίως στεγαστικά και καταναλωτικά δάνεια. Μετά τον Δεύτερο Παγκόσμιο Πόλεμο, αυτές οι ενώσεις επεκτάθηκαν τρομερά στον απόηχο του baby boom και της ακμάζουσας οικονομίας των Ηνωμένων Πολιτειών. Ο κλάδος ρυθμιζόταν προσεκτικά και μέχρι τα τέλη της δεκαετίας του 1960, δεν μπορούσε να προσφέρει στους επενδυτές τις αξιόλογες αποδόσεις που μπορούσαν να προσφέρουν οι επενδύσεις σε χρήματα και χρηματιστήριο. Ως αποτέλεσμα, η κυβέρνηση ψήφισε αρκετούς νόμους που οδηγούν στην απορρύθμιση του κλάδου, που συχνά θεωρείται ένας από τους σημαντικότερους παράγοντες που οδηγούν στην κρίση αποταμίευσης και δανείων.
Με λιγότερους κανονισμούς προς εκπλήρωση, οι ενώσεις ταμιευτηρίου και δανείων θα μπορούσαν να επενδύσουν σε επιχειρήσεις με μεγαλύτερο κίνδυνο, αλλά αυτό θα μπορούσε να δώσει δυνητικά πολύ υψηλότερες αποδόσεις. Μια αιτία της κρίσης αποταμίευσης και δανείων που αναφέρουν πολλοί οικονομολόγοι είναι το γεγονός ότι οι εταιρείες αποταμίευσης και δανείων ήταν ομοσπονδιακά ασφαλισμένες με το ίδιο επιτόκιο ανεξάρτητα από το επίπεδο κινδύνου των επενδύσεων. Αυτό οδήγησε σε ολοένα και πιο επικίνδυνες επενδύσεις που υποστηρίζονταν από χρήματα των φορολογουμένων, επιτρέποντας στις ήδη ταλαιπωρημένες εταιρείες να πέσουν πιο βαθιά στο χρέος χωρίς συνέπειες.
Υπάρχουν δεκάδες προτεινόμενες αιτίες για την κρίση αποταμίευσης και δανείων, εστιάζοντας κυρίως στις επιπτώσεις της απορρύθμισης και της έλλειψης αποτελεσματικής εποπτείας, στην εκπληκτική επιτυχία των εταιρειών δευτερογενούς δανεισμού που θα μπορούσαν να προσφέρουν καλύτερες αποδόσεις και επιτόκια στα δάνεια από τις ενώσεις S&L, και την κατάρρευση του στεγαστικές αγορές σε όλες τις Ηνωμένες Πολιτείες τη δεκαετία του 1980. Δυστυχώς, η κρίση κρύφτηκε και επιδεινώθηκε από τα ρυθμιστικά συμβούλια που άρχισαν να λαμβάνουν όλο και πιο δραστικά μέτρα για την προστασία των αποτυχημένων ενώσεων, προκειμένου να αποτρέψουν την εμφάνιση οικονομικής κρίσης.
Το 1989, ο Πρόεδρος Τζορτζ Χέρμπερτ Γουόκερ Μπους αποκάλυψε ένα σχέδιο διάσωσης που ονομάζεται νόμος για τη μεταρρύθμιση, την ανάκαμψη και την επιβολή των χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων του 1989 (FIRREA) στον απόηχο των αποκαλύψεων σχετικά με το επίπεδο αφερεγγυότητας στη βιομηχανία S&L. Αυτό το σχέδιο αφαίρεσε τα αρχικά ρυθμιστικά συμβούλια και τα αντικατέστησε με νέα, επέκτεινε τις εξουσίες των τότε επιτυχημένων οργανισμών δευτεροβάθμιας δανειοδότησης και δημιούργησε μια οντότητα που θα επιχειρούσε την εξυγίανση σχεδόν 800 ενώσεων S&L που τώρα θεωρούνται αφερέγγυες. Σύμφωνα με ορισμένες εκτιμήσεις, το σχέδιο που προέκυψε έχει κοστίσει στους φορολογούμενους των ΗΠΑ πάνω από 120 δισεκατομμύρια δολάρια ΗΠΑ (USD) από την εφαρμογή του.