Η λήψη κέρδους είναι η διαδικασία εξαγωγής της απόδοσης μιας επένδυσης, συχνά με την πώληση της επένδυσης αφού έχει κερδίσει ένα επιθυμητό χρηματικό ποσό πάνω και πέρα από την αρχική τιμή αγοράς. Ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει να πουλήσει το σύνολο ή μέρος της επένδυσης προκειμένου να συμμετάσχει στη λήψη κερδών. Οι στρατηγικές λήψης κερδών θα ποικίλλουν ανάλογα με τη φύση της επένδυσης, το ποσό της απόδοσης που κερδίζεται και τους προσωπικούς οικονομικούς στόχους του επενδυτή.
Κατά την αξιολόγηση μιας επένδυσης με γνώμονα τη λήψη κερδών, οι επενδυτές συνήθως λαμβάνουν υπόψη πολλούς παράγοντες. Το ένα έχει να κάνει με την αναμενόμενη μελλοντική απόδοση της μετοχής. Εάν ο επενδυτής είναι βέβαιος ότι η αξία των μετοχών φθάνει στο υψηλότερο σημείο, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να κάνει ρυθμίσεις για να πουλήσει τις μετοχές όσο το δυνατόν πιο κοντά στην περίοδο αιχμής. Αυτό βοηθά στη μεγιστοποίηση του ποσού του κέρδους που προκύπτει από το εγχείρημα, ενώ δημιουργεί επίσης κέρδος που μπορεί να διοχετευθεί σε άλλες επενδύσεις που υπόσχονται ότι θα αρχίσουν να ανατιμώνται σε αξία.
Η στρατηγική λήψης κερδών μπορεί να περιλαμβάνει την πώληση μόνο ενός μέρους των συσσωρευμένων μετοχών. Υπάρχουν δύο πιθανοί λόγοι για αυτόν τον τύπο συναλλαγής. Πρώτον, ο επενδυτής μπορεί να απαιτεί μόνο ένα συγκεκριμένο ποσό εσόδων για να χρηματοδοτήσει μια νέα ροή εισοδήματος ή επένδυση. Αντί να πουλήσει όλες τις μετοχές μιας δεδομένης μετοχής, ένα μέρος διατηρείται στο χαρτοφυλάκιο, επιτρέποντας στην υπόλοιπη μετοχή να συνεχίσει να παράγει απόδοση.
Μια δεύτερη πιθανότητα με τη λήψη κερδών από μετοχές αυτού του τύπου έχει να κάνει με τον προβλεπόμενο αντίκτυπο της πώλησης όλων των μετοχών ταυτόχρονα. Εάν ο επενδυτής πιστεύει ότι αυτή η κίνηση θα δημιουργούσε κρίση αγοράς που θα προκαλούσε την έναρξη υποτίμησης άλλων επενδύσεων στο χαρτοφυλάκιο, υπάρχει μεγάλη πιθανότητα να επιλέξει να πουλήσει μόνο ένα μέρος της συνολικής επένδυσης. Αυτή η κίνηση βοηθά στην προστασία των υπόλοιπων επενδύσεων, ενώ εξακολουθεί να παρέχει στον επενδυτή τα μετρητά που απαιτούνται για την επιδίωξη άλλων επενδυτικών συμφωνιών.
Γενικά, οι επενδυτές αναπτύσσουν μια στρατηγική κερδοφορίας με βάση τους ατομικούς οικονομικούς τους στόχους. Με επενδυτές που τείνουν να είναι συντηρητικοί, η στρατηγική της λήψης κερδών μπορεί να χρησιμοποιηθεί σπάνια, λόγω του γεγονότος ότι οι περισσότερες από τις επενδύσεις στο χαρτοφυλάκιο έχουν χαμηλό ποσοστό μεταβλητότητας και είναι πιθανό να παράγουν μικρό αλλά σταθερό κέρδος μακροπρόθεσμα. Οι πιο τολμηροί επενδυτές είναι πιθανό να χρησιμοποιούν πιο συχνά τη λήψη κερδών, ειδικά εάν ο στόχος είναι να κερδίσουν υψηλές αποδόσεις από επενδύσεις με μεγαλύτερο κίνδυνο. Σε αυτό το σενάριο, ο στόχος είναι να κερδίσετε τη μεγαλύτερη δυνατή απόδοση και να πουλήσετε την επένδυση με κέρδος πριν οι μετοχές αντιστραφούν και αρχίσουν να χάνουν την αξία τους.