Μια πιστωτική διευκόλυνση είναι ένας τύπος στρατηγικής δανείου ή χρέους που χρησιμοποιείται συχνά σε επιχειρηματικό ή εταιρικό περιβάλλον. Συχνά, αυτού του είδους η πίστωση χρησιμοποιείται ως μέρος της συνολικής διαδικασίας διευθέτησης της χρηματοδότησης με ίδια κεφάλαια. Οι πιστωτικές διευκολύνσεις μπορεί να περιλαμβάνουν πολλές διαφορετικές μορφές πίστωσης, που κυμαίνονται από ανακυκλούμενη πίστωση έως μια πιστωτική γραμμή που είναι διαθέσιμη για την εταιρεία ως πηγή αναμονής χρηματοδότησης.
Αν και υπάρχουν διάφοροι λόγοι για τους οποίους μια εταιρεία θα δημιουργήσει κάποιο είδος πιστωτικής διευκόλυνσης, η στρατηγική είναι συνήθως ένα μέσο δημιουργίας εφεδρικής πηγής εσόδων για διάφορα έργα. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να επιλέξει να εκδώσει ένα ομόλογο ως μέσο συγκέντρωσης χρημάτων για ένα συγκεκριμένο έργο. Μαζί με την καθιέρωση της έκδοσης του ομολόγου, η εταιρεία κανονίζει μια πιστωτική γραμμή αναμονής ή πιθανώς ένα προθεσμιακό δάνειο για να λειτουργήσει ως εφεδρικό σε περίπτωση που το έργο δεν αποφέρει αρκετά έσοδα για την τήρηση των όρων του ομολόγου.
Υπάρχουν διάφοροι τρόποι για τη δομή μιας πιστωτικής διευκόλυνσης. Η στρατηγική μπορεί να περιλαμβάνει ένα δάνειο ή να περιλαμβάνει μια σειρά δανείων, όλα συνδέονται με την ίδια διευκόλυνση. Όλα τα δάνεια που εμπλέκονται στη διαδικασία μπορεί να είναι βραχυπρόθεσμα, που σημαίνει ότι πληρώνονται εξ ολοκλήρου εντός ενός ημερολογιακού έτους ή είναι δομημένα για αποπληρωμή για μεγαλύτερο χρονικό διάστημα. Ανάλογα με τη χρηματοοικονομική σταθερότητα της εταιρείας, μπορεί να είναι δυνατό να δημιουργηθεί μια πιστωτική γραμμή ως πιστωτική διευκόλυνση, επιτρέποντας στην εταιρεία να αντλεί από το υπόλοιπο αυτής της γραμμής πίστωσης μόνο όταν και όπως χρειάζεται. Είναι ακόμη δυνατό να δημιουργηθεί μια διευκόλυνση που περιλαμβάνει συνδυασμό λύσεων ανανεούμενης πίστωσης, βραχυπρόθεσμων δανείων και μακροπρόθεσμων δανείων.
Ένα από τα οφέλη μιας πιστωτικής διευκόλυνσης είναι ότι δεν χρειάζεται να συνδέεται με ένα έργο. Αυτός ο τύπος χρηματοοικονομικής ρύθμισης μπορεί πράγματι να παρέχει μια σταθερή ροή κεφαλαίων για πολλά έργα, όλα με διάφορες ημερομηνίες ολοκλήρωσης. Τα έργα μπορεί να σχετίζονται με κάποιο τρόπο ή να μην έχουν καμία σχέση. Μια προσέγγιση ομπρέλα αυτού του τύπου εξαλείφει την ανάγκη απόκτησης χρηματοδότησης για κάθε έργο και με την πάροδο του χρόνου μπορεί να βοηθήσει στην ελαχιστοποίηση του ποσού των τόκων που επιστρέφονται σύμφωνα με την αρχή.
Ένα άλλο πλεονέκτημα είναι ότι μια πιστωτική διευκόλυνση μπορεί συχνά να επιτρέψει την αντικατάσταση της ασφάλειας εάν είναι απαραίτητο. Αυτό σημαίνει ότι μια επιχείρηση μπορεί να πουλήσει ακίνητα που είναι ενεχυριασμένα σε οποιοδήποτε από τα δάνεια που σχετίζονται με τη διευκόλυνση, υπό την προϋπόθεση ότι είναι σε θέση να δεσμεύσει ένα διαφορετικό περιουσιακό στοιχείο που πληροί την έγκριση του δανειστή. Η δυνατότητα αντικατάστασης της εξασφάλισης εξαλείφει την ανάγκη επανεπεξεργασίας της σύμβασης δανείου, εξοικονομώντας πολύ χρόνο τόσο στον δανειστή όσο και στον δανειολήπτη.
Η ευελιξία είναι επίσης βασικό πλεονέκτημα για μια πιστωτική διευκόλυνση. Δεδομένου ότι οι πόροι που σχετίζονται με τη διευκόλυνση μπορούν να χρησιμοποιηθούν για οτιδήποτε επιθυμεί η επιχείρηση, είναι σχετικά εύκολο να εκτρέψετε κεφάλαια οπουδήποτε χρειάζονται. Σε περίπτωση που το έργο που αναλήφθηκε αρχικά καταστεί ασύμφορο, η επιχείρηση μπορεί να ξεκινήσει ένα άλλο έργο που να δείχνει περισσότερα υποσχόμενο και να εκτρέψει τους πόρους για την κάλυψη των εξόδων του νέου έργου. Δεν χρειάζεται να ειδοποιήσετε τον δανειστή για τις αλλαγές, καθώς η διευκόλυνση είναι εξασφαλισμένη με βάση την πιστοληπτική ικανότητα της εταιρείας και όχι με βάση την κερδοφορία ενός δεδομένου έργου.