Η ποιότητα του ενεργητικού αναφέρεται στον συνολικό κίνδυνο που συνδέεται με τα διάφορα περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται από ένα άτομο ή ένα ίδρυμα. Αυτός ο όρος χρησιμοποιείται πιο συχνά από τις τράπεζες που καθορίζουν πόσα από τα περιουσιακά τους στοιχεία βρίσκονται σε χρηματοοικονομικό κίνδυνο και πόση πρόβλεψη για πιθανές ζημίες πρέπει να κάνουν. Τα πιο κοινά περιουσιακά στοιχεία που απαιτούν αυστηρό προσδιορισμό της ποιότητας του ενεργητικού είναι τα δάνεια, τα οποία μπορεί να είναι μη εξυπηρετούμενα περιουσιακά στοιχεία εάν οι δανειολήπτες αθετήσουν τις υποχρεώσεις αποπληρωμής. Οι διαχειριστές κινδύνων συχνά αξιολογούν την ποιότητα των περιουσιακών στοιχείων ορίζοντας μια αριθμητική κατάταξη σε κάθε περιουσιακό στοιχείο ανάλογα με το πόσο κίνδυνο εμπεριέχεται.
Μεγάλο μέρος του σύγχρονου επιχειρηματικού κόσμου εξαρτάται από τις πιστωτικές ρυθμίσεις και τα δάνεια που προσφέρονται από το ένα ίδρυμα στο άλλο. Δυστυχώς, υπάρχει πάντα ο κίνδυνος οι δανειολήπτες να μην αποπληρώσουν ούτε το αρχικό ποσό του δανείου ούτε τους τόκους που απαιτούνται από τον δανειστή. Οι τράπεζες, οι οποίες προσφέρουν διάφορους τύπους δανείων, πρέπει να διασφαλίσουν ότι προστατεύονται από αθετήσεις που μπορεί να προκαλέσουν βλάβη στο σύνολο των εργασιών τους, προκαλώντας με τη σειρά τους ζημιές στις τοπικές και πιθανώς τις εθνικές οικονομίες. Μια σταθερή αξιολόγηση της ποιότητας του ενεργητικού είναι ζωτικής σημασίας για τη συνολική επιτυχία ως χρηματοπιστωτικό ίδρυμα.
Η γενική ιδέα πίσω από τις αξιολογήσεις ποιότητας περιουσιακών στοιχείων είναι η αξιολόγηση του επιμέρους κινδύνου που σχετίζεται με κάθε συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο. Αν και μπορεί να υπάρχουν διαφορετικές τεχνικές που χρησιμοποιούνται από τους διαχειριστές κινδύνου, ο πιο βασικός τρόπος αξιολόγησης των περιουσιακών στοιχείων είναι σε κλίμακα από ένα έως πέντε. Μια κατάταξη ενός θα υποδηλώνει ότι το περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα κρατικό ομόλογο, έχει ελάχιστο έως καθόλου κίνδυνο, ενώ μια κατάταξη πέντε υποδηλώνει ότι υπάρχει σαφής πιθανότητα το εν λόγω περιουσιακό στοιχείο, όπως ένα λεγόμενο junk bond από μια εταιρεία με χαμηλή πιστοληπτική ικανότητα, δεν θα επιστρέψει τίποτα στο ίδρυμα που την κατέχει.
Ενώ οι εταιρείες που δανείζονται από τράπεζες και άλλους δανειστές συνδέονται συχνότερα με τον κίνδυνο περιουσιακών στοιχείων, όλοι οι τύποι επενδύσεων θα πρέπει να αξιολογούνται ως προς την ποιότητα του ενεργητικού. Για παράδειγμα, η επένδυση σε μετοχές είναι επικίνδυνη εάν οι εταιρείες που προσφέρουν μετοχές υποφέρουν. Η επένδυση σε ακίνητη περιουσία μπορεί να είναι προβληματική εάν η αγορά ακινήτων έχει μια πρόχειρη κατάσταση. Ουσιαστικά δεν υπάρχει επένδυση χωρίς κίνδυνο.
Μόλις προσδιοριστεί η ποιότητα του ενεργητικού μιας συγκεκριμένης επένδυσης, οι τράπεζες και άλλα ιδρύματα μπορούν να προχωρήσουν στην αξιολόγηση των επιπέδων κινδύνου ολόκληρων των χαρτοφυλακίων τους. Ο καλύτερος τρόπος να επιτεθείς σε ένα χαρτοφυλάκιο είναι να εξισορροπήσεις τις επενδύσεις υψηλού κινδύνου με ασφαλέστερες επενδύσεις που είναι σχεδόν βέβαιο ότι θα φέρουν κάτι πίσω. Επιπλέον, μια τράπεζα πρέπει πάντα να διασφαλίζει ότι μπορεί να καλύψει οικονομικά όλα τα ριψοκίνδυνα περιουσιακά της στοιχεία σε περίπτωση που συμβεί το χειρότερο σενάριο.