Το συμβόλαιο δωρεάς είναι ένας τύπος προγράμματος ασφάλισης ζωής που είναι δομημένο να πληρώνει ένα εφάπαξ ποσό μόλις το συμβόλαιο λήξει ή εάν ο ασφαλισμένος πεθάνει κάποια στιγμή πριν το συμβόλαιο φτάσει στην πλήρη λήξη. Οι όροι πληρωμής μπορεί να διαφέρουν κάπως, δεδομένου ότι η προθεσμία λήξης μπορεί να είναι μεταξύ δέκα και είκοσι ετών ή να ορίζεται σε ένα συγκεκριμένο όριο ηλικίας. Η κάλυψη μπορεί επίσης να περιορίσει την πληρωμή με βάση την αιτία θανάτου, περιορίζοντας τους όρους σε ζητήματα όπως ατυχήματα ή κρίσιμες ασθένειες που δεν είχαν διαγνωστεί τη στιγμή της πρώτης έναρξης της ασφαλιστικής σύμβασης.
Υπάρχουν διαφορετικές μορφές που μπορούν να χρησιμοποιηθούν για μια πολιτική δωρεών. Μία από τις πιο δημοφιλείς προσεγγίσεις είναι γνωστή ως δομή που συνδέεται με μονάδες. Με αυτήν την προσέγγιση, υπάρχουν προβλέψεις για εξαργύρωση του συμβολαίου πριν από την ημερομηνία λήξης. Οι διατάξεις περιγράφουν τη διαδικασία για τον προσδιορισμό της αξίας του συμβολαίου τη στιγμή που ζητείται η εξαργύρωση. Συνήθως, ο τύπος περιλαμβάνει την εξέταση του χρόνου που ισχύει η κάλυψη, καθώς και του ποσού των μετρητών που έχουν καταβληθεί στο ασφαλιστήριο μέχρι την ημερομηνία του αιτήματος εξαργύρωσης.
Ο βασικός σκοπός κάθε είδους πολιτικής δωρεών είναι να παρέχει οικονομικά οφέλη σε έναν δικαιούχο μόλις λήξει η σύμβαση. Τα περισσότερα θα περιλαμβάνουν ένα ποσό που είναι γνωστό ως το εξασφαλισμένο ποσό. Αυτό είναι το ελάχιστο ποσό που θα λάβει ο δικαιούχος μόλις εκπληρωθούν οι όροι λήξης. Ανάλογα με την απόδοση των επενδύσεων που σχετίζονται με το ασφαλιστήριο συμβόλαιο, ο δικαιούχος μπορεί να λάβει πρόσθετα οφέλη, υποθέτοντας ότι οι επενδύσεις που πραγματοποιήθηκαν πάνω από το άρτιο και ότι ένα μέρος αυτών των κερδών εφαρμόστηκε ως μπόνους στην αξία του συμβολαίου. Με τις περισσότερες μορφές για μια πολιτική δωρεών, τα μπόνους λαμβάνονται υπόψη μόνο εάν το συμβόλαιο παραμένει σε ισχύ μέχρι την ημερομηνία λήξης.
Όπως και με άλλους τύπους ασφαλιστικών προγραμμάτων, ένα συμβόλαιο δωρεάς περιλαμβάνει προβλέψεις για πρόωρη πληρωμή σε περίπτωση που το καλυπτόμενο μέρος πεθάνει πριν το συμβόλαιο λήξει πλήρως. Δεν είναι ασυνήθιστο να μην επιτρέπονται ορισμένες αιτίες θανάτου, αποτρέποντας την πληρωμή στο συμβόλαιο. Για παράδειγμα, η κάλυψη μπορεί να θεωρηθεί άκυρη εάν ο ασφαλισμένος αυτοκτονήσει ή ο θάνατος οφείλεται σε ιατρική κατάσταση που είχε διαγνωστεί και τεκμηριωθεί πριν από τη σύναψη του ασφαλιστηρίου. Σε περίπτωση που αποδειχθεί ότι ο δικαιούχος ήταν υπεύθυνος για το θάνατο του ασφαλισμένου, δεν θα λάβει έσοδα από το ασφαλιστήριο.