Το Loss Given Default μετρά το ποσό της ζημίας που υπέστη μια τράπεζα όταν ένας από τους οφειλέτες της δεν αποπληρώσει ένα δάνειο. Αυτό το ποσό δεν μετριέται αυτόματα ως προς το ποσό των χρημάτων που δεν επιστρέφεται, επειδή η τράπεζα μπορεί να έχει εξασφαλίσεις που μπορούν να μετριάσουν τη ζημία. Δεδομένου ότι συμβαίνει αυτό, οι τράπεζες συχνά μετρούν το Loss Given Default, ή LGD, ως ποσοστό της ζημίας σε σύγκριση με το ποσό της πιθανής έκθεσης σε ζημίες. Οι τράπεζες συνήθως ενδιαφέρονται για το συνολικό LGD όλων των συνδυασμένων δανείων τους αντί να ανησυχούν για αυτό σε βάση δανείου προς δάνειο.
Λαμβάνοντας υπόψη το μεγάλο ποσό δανείων που χορηγούνται από μια τράπεζα ανά πάσα στιγμή, υπάρχει πάντα η πιθανότητα κάποια από αυτά τα άτομα ή οντότητες στα οποία χορηγήθηκαν χρήματα να υποστούν συνθήκες που δεν θα τους επιτρέψουν να επιστρέψουν αυτά τα χρήματα. Αν και αυτό είναι ένα πραγματικό γεγονός στον τραπεζικό κλάδο, οι τράπεζες πρέπει ακόμα να λογοδοτούν για αυτές τις απώλειες και να βεβαιωθούν ότι αυτές οι απώλειες δεν θα βλάψουν πολύ τις δραστηριότητές τους. Το Loss Given Default είναι ένας τρόπος μέτρησης αυτών των απωλειών.
Η κρίσιμη έννοια του Loss Given Default είναι η κατανόηση ότι οι αθετήσεις δεν μπορούν απλώς να μετρηθούν με βάση το ποσό των χρημάτων που δανείστηκαν αρχικά. Σχεδόν κάθε δάνειο που χορηγεί μια τράπεζα απαιτεί εξασφαλίσεις από τον δανειολήπτη. Αυτό μπορεί να έχει τη μορφή εμπορικών ή οικιστικών ακινήτων, μιας επιχείρησης που μπορεί να κατέχει ο δανειολήπτης ή άλλων περιουσιακών στοιχείων που μπορεί να απαιτήσει η τράπεζα ως ασφάλιση έναντι αθέτησης υποχρεώσεων. Επομένως, σπάνια υπάρχει περίπτωση που μια τράπεζα να χάσει το σύνολο του δανείου της.
Για ένα απλοποιημένο παράδειγμα, φανταστείτε ότι μια τράπεζα δανείζει μια εταιρεία 1,000,000 δολάρια ΗΠΑ (USD). Η εταιρεία τοποθετεί το κτίριο που είναι η βάση των εργασιών της, αξίας 750,000 $ USD, ως εγγύηση για να εξασφαλίσει το δάνειο. Εάν η εταιρεία υποχωρήσει πριν μπορέσει να πραγματοποιήσει οποιαδήποτε από τις πληρωμές του δανείου, η τράπεζα μπορεί να ανακτήσει μέρος του κεφαλαίου της με την κατάκτηση του κτιρίου. Επομένως, η προεπιλογή λόγω απώλειας σε αυτή τη συγκεκριμένη κατάσταση θα ήταν το $1,000,000 USD μείον $750,000 USD, αποδίδοντας $250,000 USD, ή το 25 τοις εκατό του αρχικού δανείου.
Είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι κάθε τράπεζα χρησιμοποιεί τη δική της συγκεκριμένη φόρμουλα για τον προσδιορισμό της αθέτησης ζημίας. Κάθε τράπεζα λαμβάνει υπόψη το εύρος των εξασφαλίσεων που επιτρέπει, τις ιδιαιτερότητες του πελατολογίου της, τη θέση της στην αγορά και άλλους συγκεκριμένους παράγοντες για να υπολογίσει πόσο αποδεκτό είναι το ποσοστό ζημίας. Αυτό το ποσοστό συνήθως μετράται ως προς το σύνολο των ζημιών και της έκθεσης της τράπεζας όταν επιμετρώνται όλα τα δάνεια.