Η συνολική απόδοση των μετόχων έχει να κάνει με το ποσό του κέρδους που λαμβάνουν οι επενδυτές ως αποτέλεσμα των επενδυτικών προσπαθειών τους. Η διαδικασία λαμβάνει υπόψη τυχόν υποτίμηση ή ανατίμηση της βασικής αξίας των τίτλων που εμπλέκονται στην επενδυτική στρατηγική, καθώς και τυχόν κέρδη που προκύπτουν από την επανεπένδυση μερισμάτων. Ο υπολογισμός της συνολικής απόδοσης των μετόχων είναι συχνά ένας καλός τρόπος αξιολόγησης του τρέχοντος επιπέδου απόδοσης της εταιρείας που εκδίδει τους τίτλους.
Κεντρικό στοιχείο για τον προσδιορισμό του τρέχοντος συνολικού ποσοστού απόδοσης είναι η εξέταση τυχόν μεταβολών στην τιμή ανά μετοχή του τίτλου. Στην ιδανική περίπτωση, οι μετοχές θα ανατιμηθούν σε αξία αντί να υποτιμηθούν. Αυτό σημαίνει ότι η τιμή ανά μετοχή θα αυξηθεί. Όταν πραγματοποιηθεί αυτή η ενέργεια, το ποσό των συνολικών αποδόσεων που βιώνει ο μέτοχος θα αυξηθεί επίσης.
Ταυτόχρονα, ο υπολογισμός της συνολικής απόδοσης των μετόχων περιλαμβάνει επίσης την αξιολόγηση της επίδρασης της μεταβολής της τιμής ανά μετοχή στα μερίσματα που εκδίδονται στους επενδυτές. Όταν η τιμή μονάδας αυξάνεται, είναι πιθανή η πιθανότητα θετικής επίδρασης στο ποσό των μερισμάτων που καταβάλλονται. Ωστόσο, μια μείωση στην τιμή ανά μετοχή έχει συνήθως αρνητική επίδραση στα μερίσματα, αν και ο βαθμός της επίδρασης θα ποικίλλει ανάλογα με τον τρόπο υπολογισμού των μερισμάτων.
Γενικά, αναλύεται μια περίοδος τουλάχιστον έξι μηνών για να προσδιοριστεί η τρέχουσα συνολική απόδοση των μετόχων. Ωστόσο, δεν είναι ασυνήθιστο για έως και ένα ημερολογιακό έτος να χρησιμεύσει ως χρονικό πλαίσιο για την αξιολόγηση. Μια σχολή σκέψης είναι ότι μια πλήρης περίοδος δώδεκα μηνών παρέχει μια πιο ακριβή εικόνα της απόδοσης της μετοχής. Αυτό θεωρείται αληθές, καθώς η ανάλυση ενός πλήρους ημερολογιακού έτους θα επιτρέψει εποχιακές ανοδικές και πτώσεις, και επίσης θα δώσει χρόνο για την υποχώρηση προσωρινών παραγόντων που μπορεί να έχουν προκαλέσει βραχυπρόθεσμη άνοδο ή πτώση της αξίας των μετοχών.
Μια συνολική απόδοση των μετόχων που είναι θετική είναι μια ισχυρή ένδειξη ότι η οντότητα που εκδίδει τη μετοχή ή τον τίτλο είναι σταθερή και πιθανή μελλοντική ανάπτυξη. Όταν δημοσιεύεται αρνητική συνολική απόδοση των μετόχων, οι επενδυτές θα πρέπει να εξετάσουν πολύ προσεκτικά τους σχετικούς παράγοντες για να καθορίσουν εάν οι τίτλοι πρέπει να συνεχίσουν να διατηρούνται ή να πωλούνται πριν σημειωθούν πρόσθετες ζημίες.