Τι είναι η τελική επιστροφή;

Οι τελικές αποδόσεις είναι υπολογισμοί του συνολικού ποσού του κέρδους που πραγματοποιήθηκαν από μια συγκεκριμένη επένδυση σε μια συγκεκριμένη χρονική περίοδο. Συνήθως, μια τελική απόδοση αξιολογείται για περίοδο τουλάχιστον ενός δώδεκα μηνών. Η απόδοση εκπαίδευσης υποδεικνύει επίσης το επίπεδο απόδοσης της επένδυσης σε σχέση με παρόμοιες επενδύσεις. Αυτό παρέχει στον επενδυτή κάποια ιδέα για το πόσο καλά αποδίδει η επένδυση σε σύγκριση με παρόμοιες επενδυτικές ευκαιρίες.

Τα δεδομένα που δημιουργούνται από μια ταξιδιωτική επιστροφή μπορούν να χρησιμοποιηθούν για σκοπούς σύγκρισης με δύο τρόπους. Μια κοινή εφαρμογή είναι η χρήση του αριθμού για τον προσδιορισμό του ποσού της απόδοσης που αποκτήθηκε κατά τη διάρκεια της περιόδου και τη σύγκριση αυτής της σωρευτικής απόδοσης με αυτήν παρόμοιων μετοχών ή τίτλων. Η ιδέα είναι να ταξινομηθεί η επένδυση που κρατείται μαζί με παρόμοιες επενδύσεις. Στην καλύτερη περίπτωση, η τελική απόδοση της επένδυσης που κατέχεται θα αποδειχθεί ίση ή καλύτερη από παρόμοιες προσφορές.

Μια δεύτερη εφαρμογή έχει να κάνει με τον υπολογισμό ενός ποσοστού απόδοσης και όχι του πραγματικού αριθμού δολαρίων. Και εδώ, η ιδέα είναι να ταξινομηθεί η απόδοση της επένδυσης σε συνδυασμό με παρόμοιες επενδύσεις που είναι διαθέσιμες στον επενδυτή. Όπως και με την κατάταξη της πραγματικής απόδοσης, η κατάταξη του ποσοστού της τελικής απόδοσης ελπίζουμε ότι θα δείξει ότι η επένδυση που κρατείται αυτή τη στιγμή αποδίδει τουλάχιστον το ίδιο καλά με τις αντίστοιχες.

Δεν είναι ασυνήθιστο για τους επενδυτές να προσεγγίζουν την τελική αξία δώδεκα μηνών εκτελώντας και τους δύο υπολογισμούς. Υπάρχει κάποια πιθανότητα ότι μια τελική απόδοση που βρίσκεται κοντά στην πρώτη θέση στην πραγματική απόδοση μπορεί να μην έχει το ίδιο καλά αποτελέσματα με την ποσοστιαία απόδοση και το αντίστροφο. Όταν υπάρχει σημαντική διακύμανση στις θέσεις κατάταξης, τα δεδομένα μπορεί να οδηγήσουν στην ανακάλυψη πληροφοριών που θα βοηθήσουν τον επενδυτή να αποφασίσει εάν θα διατηρήσει την επένδυση ή αν θα αρχίσει να διαφοροποιείται. Από αυτή την άποψη, η τελική απόδοση γίνεται όχι μόνο ένας εξαιρετικός τρόπος για τον προσδιορισμό της πραγματικής απόδοσης, αλλά και για τη λήψη τεκμηριωμένων αποφάσεων για μελλοντικές επενδυτικές στρατηγικές.