Η Τραπεζική Ασφάλιση Ζωής (BOLI) είναι ένα ασφαλιστήριο συμβόλαιο που ανήκει σε τράπεζα σε έναν ή περισσότερους υπαλλήλους. Παρέχει χρηματοδότηση για προγράμματα παροχών εργαζομένων, όπως συντάξεις, εκτός από την αφορολόγητη ανάπτυξη για την τράπεζα, μέσω της φορολογικής προστασίας που παρέχεται στα συμβόλαια ασφάλισης ζωής. Ο όρος «ασφάλιση ζωής που ανήκει σε τράπεζα» μπορεί να χρησιμοποιηθεί ειδικά σε συζητήσεις σχετικά με τη χρήση αυτής της ασφάλισης ως μέσο επένδυσης και ανάπτυξης. Αντίθετα, οι τράπεζες μπορούν επίσης να διαθέτουν βασική ασφάλιση εργαζομένων για να τους αποζημιώσουν για την απώλεια σημαντικών μελών του προσωπικού, αλλά αυτή η πολιτική μπορεί να αποτελεί μέτρο επιχειρηματικής συνέχειας και όχι μέρος της δημοσιονομικής στρατηγικής της τράπεζας.
Ιστορικές καταχρήσεις ασφάλισης ζωής που ανήκουν σε τράπεζες οδήγησαν τις ρυθμιστικές αρχές σε ορισμένες περιοχές να εκδώσουν ορισμένες κατευθυντήριες γραμμές για τη χρήση της. Οι τράπεζες συνάπτουν πολιτικές για πολυάριθμο προσωπικό, συμπεριλαμβανομένων των εργαζομένων χαμηλού επιπέδου, και εφαρμόζουν πολιτικές ακόμη και μετά την αποχώρηση των ανθρώπων, όλα εν αγνοία αυτών των υπαλλήλων. Οι απαιτήσεις για τις τράπεζες που θέλουν να χρησιμοποιήσουν αυτό το εργαλείο ενδέχεται να ορίζουν ότι χρειάζονται προσεκτική επίβλεψη για τυχόν αγορές ασφάλισης, μαζί με μια σταθερή εσωτερική πολιτική σχετικά με τον τρόπο χρήσης της ασφάλισης ζωής που ανήκει σε τράπεζα και το ποιος θα πρέπει να ασφαλίζεται σύμφωνα με αυτά τα συμβόλαια.
Η ασφάλιση ζωής, από το σχεδιασμό, λειτουργεί ως φορολογική ασπίδα. Αρχικά αναπτύχθηκε για επιζώντα εξαρτώμενα άτομα, προσφέρει ένα εφάπαξ ποσό ή μια σειρά πληρωμών για να αντισταθμίσει την απώλεια εισοδήματος, με ελάχιστες ή καθόλου φορολογικές κυρώσεις, ανάλογα με την πολιτική και το νόμο. Οι τράπεζες μπορούν να επωφεληθούν από αυτό για να κρατήσουν πολιτικές για τους υπαλλήλους τους και να χρησιμοποιήσουν αυτές τις πολιτικές για τη χρηματοδότηση παροχών. Η ασφάλεια ζωής που ανήκει σε τράπεζα μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί ως εξασφάλιση δανείων σε ορισμένες περιπτώσεις.
Τέτοιες στρατηγικές είναι εντός των νομικών και ηθικών προτύπων και οι τράπεζες μπορεί να έχουν βάσιμους λόγους να διατηρούν ασφάλιση ζωής για το προσωπικό τους. Οι γενικές απαγορεύσεις στις ασφάλειες ζωής που ανήκουν σε τράπεζες δεν συνιστώνται επειδή θα καθιστούσαν αδύνατη για τις εταιρείες να αγοράσουν προϊόντα όπως η ασφάλιση βασικών εργαζομένων. Ωστόσο, οι περιορισμοί στη χρήση τέτοιων πολιτικών περιορίζουν τις καταχρήσεις τους ως φορολογικά καταφύγια. Οι τράπεζες δεν επιτρέπεται να τηρούν ασφαλιστήρια για άτομα που δεν εργάζονται πλέον για αυτές, για παράδειγμα, και πρέπει να τεκμηριώνουν προσεκτικά τις αγορές συμβολαίου για να καταδείξουν την ανάγκη τους.
Ορισμένες ασφαλιστικές εταιρείες παρέχουν συμβόλαια BOLI και ενδέχεται να ειδικεύονται σε αυτήν την υπηρεσία. Οι εκπρόσωποί τους μπορούν να βοηθήσουν τις τράπεζες να αποφασίσουν για τα προϊόντα που θα καλύψουν τις ανάγκες τους και μπορούν να συζητήσουν τις νομικές συνέπειες διαφορετικών τύπων πολιτικής για να βοηθήσουν την τράπεζα να λάβει μια υγιή οικονομική απόφαση. Εάν υπάρχουν αμφιβολίες σχετικά με το εάν μια πολιτική θα ήταν νομικά υπερασπιστή, ένας δικηγόρος μπορεί να παρέχει πρόσθετες συμβουλευτικές υπηρεσίες.