Η βιομηχανική διαφοροποίηση είναι μια στρατηγική που περιλαμβάνει την επιλογή της δομής μιας επιχείρησης με τρόπο που προάγει τη συμμετοχή σε ένα ευρύ φάσμα δραστηριοτήτων παραγωγής εσόδων. Μια προσέγγιση αυτού του τύπου μπορεί να έχει να κάνει με την παραγωγή αγαθών και υπηρεσιών που σχετίζονται με την επιχείρηση ή μπορεί να επικεντρωθεί περισσότερο στο πώς η εταιρεία επιλέγει να οργανώσει το επενδυτικό της χαρτοφυλάκιο. Ο στόχος κάθε είδους βιομηχανικής διαφοροποίησης είναι να αυξήσει τις πιθανότητες επιστροφής διαφοροποιώντας ή κατανέμοντας περιουσιακά στοιχεία σε ένα ευρύτερο φάσμα δραστηριοτήτων, ενώ παράλληλα συμβάλλει στην ελαχιστοποίηση των δυνατοτήτων αποτυχίας ή απώλειας.
Όσον αφορά τις εργασίες παραγωγής, η βιομηχανική διαφοροποίηση έχει να κάνει με την παροχή αγαθών και υπηρεσιών που απευθύνονται σε πολλές αγορές και όχι με την εστίαση σε μια σειρά προϊόντων που απευθύνεται κυρίως σε μία αγορά. Για παράδειγμα, μια εταιρεία μπορεί να λειτουργεί εγκαταστάσεις εργοστασίων που παράγουν είδη ένδυσης σε μια τοποθεσία, ενώ παράλληλα κατασκευάζει κλινοσκεπάσματα και άλλα είδη οικιακών υφασμάτων σε άλλη. Μερικές φορές, η διαφοροποίηση μπορεί να περιλαμβάνει εντελώς άσχετα προϊόντα, όπως μια εταιρεία που παράγει μια σειρά ειδών γραφείου, αλλά έχει επίσης ένα τμήμα που εστιάζει στην παραγωγή τηλεοράσεων και άλλων ηλεκτρικών συσκευών ψυχαγωγίας. Ο βαθμός βιομηχανικής διαφοροποίησης θα επηρεαστεί συχνά από αυτό που οι ιδιοκτήτες πιστεύουν ότι θα παρέχει την καλύτερη δυνατή προστασία από τις πτώσεις σε μια αγορά, απολαμβάνοντας αντίστοιχες αυξήσεις της ζήτησης σε μια άλλη αγορά.
Η βιομηχανική διαφοροποίηση μπορεί επίσης να χρησιμοποιηθεί κατά την επιλογή περιουσιακών στοιχείων για εταιρικό επενδυτικό χαρτοφυλάκιο. Σε αυτό το σενάριο, ο διαχειριστής χαρτοφυλακίου θα επιδιώξει όχι μόνο να διαφοροποιήσει το είδος των συμμετοχών που περιλαμβάνονται στις επενδύσεις, αλλά και το εύρος της ποικιλίας εντός αυτών των υποομάδων συμμετοχών. Αυτό σημαίνει ότι εάν ο στόχος είναι να διασφαλιστεί ότι το χαρτοφυλάκιο χρησιμοποιεί μετοχές για να καλύψει το 50% των συνολικών επενδύσεων, μπορεί να διαθέσει 10% σε μετοχές λιανικής, 20% σε μετοχές υπολογιστών και άλλο 20% σε μετοχές που σχετίζονται με εταιρείες ψυχαγωγίας. Τα υπόλοιπα περιουσιακά στοιχεία στο χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιλαμβάνουν διάφορα είδη εκδόσεων ομολόγων, εμπορικά ακίνητα και πιθανώς ακόμη και ορισμένα βασικά προϊόντα.
Με οποιαδήποτε εφαρμογή, η ιδέα πίσω από τη βιομηχανική διαφοροποίηση είναι να αυξήσει τη σταθερότητα της εταιρείας καθιστώντας δυνατή την απόλαυση εσόδων από περισσότερες από μία συγκεκριμένες πηγές. Με μια διαφοροποιημένη σειρά προϊόντων, η εταιρεία έχει περισσότερες πιθανότητες να επιβιώσει εάν η πτώση της ζήτησης για τις οικιακές της συσκευές αντισταθμιστεί από τις αυξημένες πωλήσεις για τη σειρά κονσερβοποιημένων προϊόντων της. Με τον ίδιο τρόπο, η χρήση της βιομηχανικής διαφοροποίησης για την προσθήκη ποικιλίας στο χαρτοφυλάκιο των εταιρικών επενδύσεων σημαίνει ότι εάν οι μετοχές που σχετίζονται με μια συγκεκριμένη βιομηχανία υποστούν πτώση, υπάρχει μια καλή πιθανότητα η αύξηση της αξίας των άλλων συμμετοχών να καλύψει αυτή τη ζημία και να καταστήσει δυνατή την εξακολουθούν να απολαμβάνουν καθαρή αύξηση των αποδόσεων.
SmartAsset.