Η δίκαιη υποθήκη είναι ένας τύπος σύμβασης στεγαστικού δανείου στην οποία ο δανειστής έχει στην κατοχή του όλα τα έγγραφα που σχετίζονται με το ακίνητο που αγοράζεται με τα έσοδα από το δάνειο. Ως κάτοχος των εγγράφων τίτλου, ο δανειστής έχει τη δυνατότητα να διεκδικήσει το ακίνητο σε περίπτωση αθέτησης υποχρέωσης για το στεγαστικό δάνειο. Αυτό περιλαμβάνει τη δυνατότητα κήρυξης του δανείου ως αθέτησης, αναζήτησης κατάσχεσης του ακινήτου ενώπιον δικαστηρίου και τελικά πώλησης του ακινήτου προκειμένου να διακανονιστεί το εκκρεμές χρέος.
Η διαδικασία μιας δίκαιης υποθήκης συνήθως περιλαμβάνει έναν ιδιοκτήτη σπιτιού που αναζητά κάποιο είδος χρηματοδότησης από έναν δανειστή. Προκειμένου να εξασφαλιστεί η χρηματοδότηση, ο ιδιοκτήτης του σπιτιού θα δεσμεύσει το ακίνητο ως εγγύηση ή ως εξασφάλιση του δανείου. Ο ιδιοκτήτης θα προσφέρει επίσης όλα τα έγγραφα του τίτλου στον δανειστή, ο οποίος θα τα διατηρήσει στην κατοχή τους κατά τη διάρκεια του δανείου. Μόλις τακτοποιηθεί πλήρως το οφειλόμενο υπόλοιπο, τα έγγραφα επιστρέφονται στον ιδιοκτήτη και ο δανειστής παραιτείται από όλες τις αξιώσεις επί του ακινήτου.
Σε περίπτωση που ο οφειλέτης δεν καταβάλει πληρωμές επί της δίκαιης υποθήκης, ο δανειστής έχει το δικαίωμα να κηρύξει το δάνειο ως αθέτηση και να ζητήσει αποκατάσταση μέσω του δικαστικού συστήματος. Μόλις το δικαστήριο αναθέσει την κυριότητα του ακινήτου στον δανειστή, το ακίνητο μπορεί να πουληθεί για να διακανονιστεί τυχόν υπολειπόμενο χρέος. Κατά την κρίση του δανειστή, το ακίνητο μπορεί να πωληθεί και να χρησιμοποιηθεί ως ενοικιαζόμενο ακίνητο. Ανάλογα με τους νόμους περί ακίνητης περιουσίας που ισχύουν στη δικαιοδοσία στην οποία βρίσκεται το ακίνητο, όλα τα έσοδα από την πώληση μπορεί να πάνε στον δανειστή, ακόμη και αν το ακίνητο πωληθεί για ένα ποσό πάνω και πέρα από το οφειλόμενο υπόλοιπο του δανείου. Σε άλλες δικαιοδοσίες, η δικαστική απόφαση μπορεί να ζητήσει από τον οφειλέτη να λάβει οτιδήποτε έχει απομείνει μετά τη διευθέτηση της οφειλής και την πληρωμή όλων των δικαστικών εξόδων από το προϊόν της πώλησης.
Η έννοια της δίκαιης υποθήκης είναι κάπως διαφορετική από άλλα μέσα ενεχυρίασης για ενυπόθηκο δάνειο, καθώς ο δανειστής διατηρεί υπό έλεγχο τα έγγραφα του τίτλου για τη διάρκεια του ίδιου του δανείου. Ο κάτοχος του αρχείου εξακολουθεί να είναι υπεύθυνος για την πληρωμή τυχόν φόρων ακίνητης περιουσίας καθώς και για τη διαχείριση της συντήρησης του ακινήτου κατά τη διάρκεια της περιόδου του δανείου και δεν μπορεί να επιχειρήσει να πουλήσει το ακίνητο χωρίς την άδεια του δανειστή. Μόλις εξοφληθεί πλήρως η δίκαιη υποθήκη, τα έγγραφα του τίτλου επιστρέφονται στον ιδιοκτήτη, ο οποίος είναι στη συνέχεια ελεύθερος να διατηρήσει ή να διαθέσει το ακίνητο όπως κρίνει σκόπιμο.