Η ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων (RIC) είναι μια επενδυτική εταιρεία στις Ηνωμένες Πολιτείες, η οποία είναι εγγεγραμμένη βάσει του νόμου περί επενδυτικών εταιρειών του 1940, νόμου που ψηφίστηκε από το Κογκρέσο ως απάντηση σε ανησυχίες σχετικά με την χρηματοπιστωτική αγορά και ερωτήματα σχετικά με ασαφείς ορισμούς για ορισμένους τύπους χρηματοπιστωτικών εταιρειών . Σύμφωνα με τους κανόνες που διέπουν τις ρυθμιζόμενες επενδυτικές εταιρείες, η εταιρεία επιτρέπεται να διανέμει απευθείας κέρδη όπως τόκους, κέρδη κεφαλαίου και μερίσματα στους μετόχους και οι μέτοχοι φορολογούνται σε ατομικό επίπεδο για αυτά τα κέρδη ενώ η εταιρεία όχι. Σκοπός αυτού του συστήματος είναι η εξάλειψη της διπλής φορολογίας, κατά την οποία η εταιρεία θα πλήρωνε φόρο και οι επενδυτές που θα πλήρωναν ξανά φόρο για τα ίδια κέρδη.
Τα αμοιβαία κεφάλαια είναι συνήθως ελεγχόμενες επενδυτικές εταιρείες και είναι επίσης δυνατό για τα καταπιστεύματα επενδύσεων σε ακίνητα (REIT) να εγγραφούν βάσει του νόμου. Για να παραμείνουν εγγεγραμμένες, οι εταιρείες πρέπει να πληρούν ορισμένες απαιτήσεις που ορίζονται από την κυβέρνηση και να είναι σε θέση να αποδείξουν ότι συμμορφώνονται με αυτές τις απαιτήσεις. Πρέπει να πληρούνται πρόσθετες απαιτήσεις για την αποφυγή διπλής φορολογίας. Η απλή εγγραφή, με άλλα λόγια, δεν απαλλάσσει μια ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων από φορολογική υποχρέωση.
Για να αποφύγει την καταβολή ομοσπονδιακών φόρων, μια ρυθμιζόμενη επενδυτική εταιρεία πρέπει να πληρώσει το 90% των κερδών της στους επενδυτές. Ωστόσο, η εταιρεία θα εξακολουθεί να υπόκειται σε ειδικό φόρο κατανάλωσης 98%, εκτός εάν καταβάλει το XNUMX% των κερδών της. Τέτοιες εταιρείες επιτρέπεται να χρεώνουν προμήθειες στους επενδυτές για να καλύψουν το κόστος λειτουργίας του αμοιβαίου κεφαλαίου, το οποίο μπορεί να περιλαμβάνει τα πάντα, από την κάλυψη τελών για μεταβιβάσεις μετοχών έως προμήθειες για νομικά έγγραφα που πρέπει να κατατεθούν.
Ο κανονισμός Μ IRS αφορά τη λειτουργία ρυθμιζόμενων εταιρειών επενδύσεων. Όταν ένας επενδυτής έχει επενδύσει χρήματα σε μια ρυθμιζόμενη εταιρεία επενδύσεων, ο επενδυτής υποχρεούται να πληρώσει φόρους επί των πληρωμών, ακόμη και αν επανεπενδύονται. Αυτό διασφαλίζει ότι ο φόρος εισπράττεται τη στιγμή της δημιουργίας του εισοδήματος, αποτρέποντας τις τακτικές φοροαποφυγής που διαφορετικά θα μπορούσαν να χρησιμοποιηθούν για την απόκρυψη ή τη μετακίνηση του εισοδήματος για τη μείωση της φορολογικής υποχρέωσης.
Η διπλή φορολογία θεωρείται άδικη στις περισσότερες περιπτώσεις, επειδή θεωρείται παράλογο να αναμένεται να πληρωθούν φόροι δύο φορές για τα ίδια κέρδη, ακόμη και αν οι φόροι καταβάλλονται από δύο διαφορετικά άτομα ή οντότητες. Η ίδρυση μιας ρυθμιζόμενης επενδυτικής εταιρείας επιτρέπει στις χρηματοπιστωτικές εταιρείες να αποφύγουν αυτό το πρόβλημα, το οποίο με τη σειρά του σημαίνει ότι μπορούν να αποφέρουν περισσότερα κέρδη για τους επενδυτές τους επειδή δεν καταβάλλουν φόρους.