Τι είναι μια επένδυση βάσει αμοιβής;

Μια επένδυση βάσει προμήθειας είναι ένας τύπος οικονομικής ευκαιρίας που δομεί την αποζημίωση στον χρηματοοικονομικό σύμβουλο με βάση τα περιουσιακά στοιχεία που κατέχει ο πελάτης και όχι μια προμήθεια που εισπράττεται σε κάθε συναλλαγή που πραγματοποιείται για λογαριασμό αυτού του επενδυτή. Ανάλογα με τις οικονομικές συνθήκες του επενδυτή, η αποζημίωση αυτού του σχεδίου μπορεί να είναι σημαντικά πιο οικονομική από την πιο παραδοσιακή προσέγγιση της προμήθειας. Ως πρόσθετο κίνητρο, υπάρχουν πολύ λιγότερες δυνατότητες για τους μεσίτες ή τους αντιπροσώπους να συμμετάσχουν σε αυτό που είναι γνωστό ως ανατροπή, εάν η αποζημίωση βασίζεται στην αξία των περιουσιακών στοιχείων των πελατών παρά στον αριθμό των συναλλαγών που πραγματοποιήθηκαν.

Με μια επενδυτική προσέγγιση με βάση την αμοιβή, οι όροι θα απαιτούν από τον μεσίτη ή τον σύμβουλο να λάβει αποζημίωση που ανέρχεται σε ένα συγκεκριμένο ποσοστό των περιουσιακών στοιχείων του πελάτη που διαχειρίζονται στον επενδυτικό λογαριασμό. Αυτή η προσέγγιση ενθαρρύνει τον μεσίτη να εργαστεί με τρόπους για να εξασφαλίσει επενδύσεις που τελικά ωφελούν τον πελάτη και καθιστούν δυνατό σε αυτόν τον μεσίτη να κερδίσει περισσότερα από τον αυξημένο πλούτο αυτού του πελάτη. Δεδομένου ότι το επίκεντρο είναι η εύρεση και η εξασφάλιση των καλύτερων περιουσιακών στοιχείων και λιγότερο η χρήση περίπλοκων στρατηγικών αγοράς/πώλησης που περιλαμβάνουν πολλαπλές συναλλαγές, ο σύμβουλος θα θέλει να βοηθήσει τον πελάτη να επιλέξει συμμετοχές που διατηρούν τον επενδυτικό λογαριασμό συνεχώς αυξανόμενη σε αξία.

Το οικονομικό όφελος μιας επενδυτικής στρατηγικής που βασίζεται στην αμοιβή επεκτείνεται τόσο στον πελάτη όσο και στον μεσίτη ή στον σύμβουλο. Οι πελάτες συχνά διαπιστώνουν ότι οι μεσίτες εστιάζουν περισσότερο σε συναλλαγές που είναι πιθανό να συνεχίσουν να παράγουν έσοδα μακροπρόθεσμα, παράγοντας που συμβάλλει στην ενίσχυση των οικονομικών θέσεων αυτών των πελατών. Οι μεσίτες με τη σειρά τους μπορούν να συμμετέχουν σε δραστηριότητες που αυξάνουν σταδιακά την αξία του λογαριασμού του πελάτη, κάτι που με τη σειρά του σημαίνει σταθερά μεγαλύτερη αποζημίωση.

Ένα άλλο βασικό πλεονέκτημα της επενδυτικής προσέγγισης με βάση την αμοιβή είναι ότι βοηθά στην ελαχιστοποίηση της πιθανότητας για αυτό που είναι γνωστό ως ανάδευση. Το Churning είναι μια ηθικά αμφισβητήσιμη πρακτική κατά την οποία ένας σύμβουλος πραγματοποιεί συνεχώς συναλλαγές για λογαριασμό του πελάτη προκειμένου να αυξήσει περισσότερες προμήθειες, κερδίζοντας κάτι από κάθε μια από τις συναλλαγές που πραγματοποιούνται. Αυτός ο τύπος υπεραγοράς μπορεί να υπονομεύσει τη σχέση μεταξύ ενός μεσίτη και του πελάτη, περιορίζοντας ταυτόχρονα τις αποδόσεις που λαμβάνει ο πελάτης. Δεδομένου ότι μια επενδυτική προσέγγιση με βάση την αμοιβή σημαίνει ότι ο μεσίτης δεν κερδίζει περισσότερα εκτός εάν αυξηθεί η αξία του επενδυτικού λογαριασμού, δεν υπάρχει ανάγκη να προβείτε σε μια σειρά συναλλαγών που δεν είναι πραγματικά απαραίτητες ή προς το συμφέρον του πελάτη.