Μια εταιρεία χαρτοφυλακίου είναι μια εταιρεία που αντιπροσωπεύει μια συγκεκριμένη επένδυση για μια εταιρεία επενδύσεων που ειδικεύεται στην επένδυση σε ιδιωτικές επιχειρήσεις με σκοπό την απόκτηση ιδίων κεφαλαίων σε αυτές τις επιχειρήσεις ή την εξαγορά τους. Όλες οι εταιρείες στις οποίες επενδύει μια επιχείρηση αντιπροσωπεύουν το χαρτοφυλάκιο μιας επιχείρησης. Η επένδυση σε μια εταιρεία χαρτοφυλακίου μπορεί να λάβει τη μορφή ιδιωτικών κεφαλαίων σε εγκατεστημένες εταιρείες ή επιχειρηματικού κεφαλαίου σε εταιρείες που μόλις ξεκινούν. Οι διαχειριστές επενδυτικών κεφαλαίων προσπαθούν να δημιουργήσουν ένα χαρτοφυλάκιο εταιρειών που μεγιστοποιεί τις δυνατότητες κέρδους για τους επενδυτές τους, περιορίζοντας ταυτόχρονα τον κίνδυνο.
Το χρηματιστήριο, στο οποίο οι επενδυτές αγοράζουν και πωλούν μετοχές δημοσίων εταιρειών, είναι μόνο μια μορφή επενδυτικής ευκαιρίας για ιδιώτες. Μια άλλη μορφή επένδυσης έρχεται μέσω μεγάλων εταιρειών επενδύσεων που αφιερώνουν τα κεφάλαιά τους σε ιδιωτικές εταιρείες που χρειάζονται κεφάλαια. Αυτές οι εταιρείες χρειάζονται συχνά επιχειρηματικό κεφάλαιο για να χρηματοδοτήσουν κάποια νέα πρωτοβουλία, να αναβαθμίσουν τον εξοπλισμό ή απλώς να επιβιώσουν. Οι επιχειρηματικές επενδύσεις σε αυτές τις εταιρείες συνήθως απαιτούν σημαντικά κεφάλαια, αλλά μόνο μία επικερδής εταιρεία χαρτοφυλακίου μπορεί να επιστρέψει αυτό το κεφάλαιο πολλές φορές στους επενδυτές.
Γενικά, η διαδικασία με την οποία στοχεύεται μια εταιρεία χαρτοφυλακίου ξεκινά από διευθυντές εταιρειών επενδύσεων που ειδικεύονται στην έρευνα εταιρειών που χρειάζονται κεφάλαια και να αποφασίζουν εάν τέτοιες εταιρείες έχουν δυνατότητες ανάπτυξης. Αυτές οι εταιρείες επενδύσεων γενικά συγκεντρώνουν τους πόρους πολλών επενδυτών, οι οποίοι καλούνται να πραγματοποιήσουν σημαντική επένδυση κεφαλαίου απλώς και μόνο για να λάβουν μέρος στην ευκαιρία. Στη συνέχεια, η εταιρεία επενδύσεων αρχίζει να δημιουργεί ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων από αυτά τα κεφάλαια.
Τα περισσότερα επενδυτικά κεφάλαια προσπαθούν να δημιουργήσουν χαρτοφυλάκια που προσφέρουν διαφοροποίηση στο πελατολόγιο τους. Αυτό σημαίνει ότι οι εταιρείες χαρτοφυλακίου θα επιλεγούν από ένα μεγάλο φάσμα βιομηχανιών και ενδέχεται να αντιπροσωπεύουν ένα ευρύ φάσμα όσον αφορά τις θέσεις τους στην αγορά. Μια εταιρεία χαρτοφυλακίου μπορεί να είναι μια καθιερωμένη εταιρεία μεσαίας αγοράς που χρειάζεται απλώς μια ώθηση κεφαλαίου για να ξεπεράσει ένα δύσκολο πρόβλημα, ενώ μια άλλη μπορεί να είναι μια νεοσύστατη εταιρεία τεχνολογίας με ελάχιστο ιστορικό αλλά μια εξαιρετική ιδέα που χρειάζεται κεφάλαια σε δράση.
Εκθέτοντας τους επενδυτές σε διαφορετικά επίπεδα κινδύνου και πιθανής ανταμοιβής, οι διαχειριστές χαρτοφυλακίου μπορούν να απομακρύνουν αποτελεσματικά τον κίνδυνο της επένδυσης στο σύνολό της. Η ποικιλομορφία του χαρτοφυλακίου σημαίνει ότι η αποτυχία μιας μεμονωμένης εταιρείας χαρτοφυλακίου, ή ακόμα και λίγων, μπορεί να μετριαστεί από τις θετικές αποδόσεις από τις εταιρείες του χαρτοφυλακίου που έχουν καλή απόδοση. Θα πρέπει επίσης να σημειωθεί ότι οι εταιρείες μπορεί να στοχοποιηθούν για διαφορετικούς λόγους, καθώς ορισμένες προορίζονται να αποκτήσουν μετοχές για τους επενδυτές, ενώ άλλες προορίζονται να εξαγοραστούν πλήρως.