Ένα ιδιωτικό REIT είναι ένας συγκεκριμένος τύπος καταπιστεύματος επενδύσεων σε ακίνητα που δεν διαπραγματεύεται δημόσια. Τα ιδιωτικά REIT και άλλα REIT που ονομάζονται δημόσια REIT αποτελούν μέρος των σύγχρονων επιλογών για επενδύσεις σε ακίνητα μέσω διαφοροποιημένων κεφαλαίων. Η γνώση περισσότερων για αυτά τα χρηματοοικονομικά μέσα θα βοηθήσει τους επενδυτές να λάβουν τις σωστές αποφάσεις με τα χρήματά τους.
Το REIT είναι μια συγκεκριμένη οργάνωση ταμείων ακινήτων όπου οι φορείς εκμετάλλευσης μπορούν να αποφύγουν ορισμένα είδη φόρου εισοδήματος διανέμοντας τη συντριπτική πλειοψηφία των εσόδων στους κατόχους κεφαλαίων. Αυτό βοηθά τους επενδυτές να αναγνωρίσουν τα σημεία αναφοράς για τα κέρδη, ενώ μειώνει τη φορολογική επιβάρυνση για την ηγεσία του REIT. Τα REIT μπορούν επίσης να προσφέρουν μεγάλη διαφοροποίηση διατηρώντας διαφορετικούς τύπους ακινήτων ή χρηματοοικονομικών προϊόντων που σχετίζονται με στεγαστικά δάνεια. Οι επαγγελματίες του χρηματοοικονομικού κλάδου αποκαλούν ένα REIT που κατέχει και εκμεταλλεύεται ενοικιαζόμενα ακίνητα ως “μετοχικό REIT” και ένα REIT που απλώς επενδύει σε τίτλους που υποστηρίζονται από στεγαστικά δάνεια “REIT υποθήκης”.
Πολλές χώρες σε όλο τον κόσμο φιλοξενούν ιδιωτικά κεφάλαια REIT. Οι χώρες της αμερικανικής, ευρωπαϊκής, ασιατικής και αφρικανικής ηπείρου έχουν τους δικούς τους κανόνες και κανονισμούς για τις REIT, καθώς και συγκεκριμένα χρονοδιαγράμματα ανάπτυξης για αυτού του είδους τα χρηματοπιστωτικά μέσα. Οι REITs σε διάφορες χώρες επηρεάζονται από τις αγορές κατοικιών σε αυτές τις χώρες και περιοχές, καθώς και από οποιαδήποτε συγκεκριμένη εθνική νομοθεσία ή κανονισμό για τα ταμεία ακινήτων.
Ένα ιδιωτικό REIT είναι διαφορετικό από τα δημόσια εμπορικά REIT που κυριαρχούν σε ορισμένες αγορές. Ένας ιδιωτικός τύπος REIT έχει συχνά ένα σταθερό χρονοδιάγραμμα όπου ο επενδυτής καταθέτει χρήματα για έναν καθορισμένο αριθμό ετών. Για παράδειγμα, ορισμένες ιδιωτικές REIT έχουν χρονοδιάγραμμα 10 έως 12 ετών. Κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου, τα χρήματα παραμένουν στο ταμείο και διανέμονται στο τέλος της καθορισμένης χρονικής περιόδου. Μια κριτική για τα ιδιωτικά κεφάλαια REIT είναι ότι τα χρήματα σε αυτά τα ταμεία είναι γενικά λιγότερο ρευστά από τα χρήματα σε δημόσια REIT. Ένα από τα πλεονεκτήματα των ιδιωτικών REIT είναι ότι ορισμένα από αυτά τα κεφάλαια αποφεύγουν τα προβλήματα που δημιουργούνται από τις αρχικές δημόσιες προσφορές, ή τις IPO, των δημόσιων REIT όπου η διακύμανση των τιμών μπορεί να δημιουργήσει διάφορες προκλήσεις.
Όσοι ενδιαφέρονται να επενδύσουν είτε σε δημόσια είτε σε ιδιωτικά κεφάλαια REIT μπορούν να εξετάσουν την τεράστια γκάμα διαθέσιμων επιλογών για κεφάλαια που επικεντρώνονται σε διαφορετικούς τομείς της αγοράς ακινήτων. Οι επενδυτές μπορούν να επιλέξουν μεταξύ εμπορικών ή οικιστικών REIT. Μπορούν να επιλέξουν εξειδικευμένους τύπους REIT όπως εστιατόριο, ξενοδοχείο, χώρο λιανικής πώλησης ή κρατικές REIT. Όλα αυτά παρουσιάζουν τις δικές τους ευκαιρίες για κέρδη και προβλεπόμενες ετήσιες αποδόσεις που προσελκύουν τους κατόχους κεφαλαίων.