Τι είναι μια τράπεζα πάνελ;

Στον χρηματοπιστωτικό κόσμο, μια τράπεζα πάνελ αναφέρεται συνήθως σε μία από τις πολλές τράπεζες που συνεισφέρουν στο EURIBOR ή σε παρόμοια διαδικασία συλλογικού καθορισμού επιτοκίου. Ο καθορισμός των επιτοκίων με βάση το τι δανείζουν οι τράπεζες η μία στην άλλη βοηθά στον καθορισμό ορισμένων δημοφιλών και ενεργών καθημερινών αγορών. Επομένως, μια τράπεζα πάνελ έχει τεράστια επιρροή στην τρέχουσα κατάσταση των χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων.

Το EURIBOR ή το Ευρωπαϊκό Διατραπεζικό Προσφερόμενο Επιτόκιο αντιπροσωπεύει το επιτόκιο με το οποίο μια τράπεζα πάνελ, ή άλλες τράπεζες, θα δανείζουν γενικά η μία στην άλλη σε μια δεδομένη χρονική στιγμή. Ένα αμερικανικό σύστημα που βασίζεται σε δολάρια χρησιμοποιεί ένα LIBOR ή ένα Διατραπεζικό Προσφερόμενο Επιτόκιο του Λονδίνου για τους ίδιους σκοπούς. Αυτά τα επιτόκια βοηθούν στον καθορισμό των τιμών των διαφόρων παραγώγων μετοχών και, κατά τα άλλα, ενισχύουν τον δανεισμό και τις συναλλαγές.

Μια τράπεζα πάνελ αναφέρει τις εκτιμήσεις της για το επιτόκιο δανεισμού κάθε μέρα που το EURIBOR ή το LIBOR είναι ανοιχτό. Μετά από μια προθεσμία κατά την οποία κάθε τράπεζα πάνελ έχει προσφέρει το επιτόκιο της, όλα τα επιτόκια συλλέγονται και μετατρέπονται σε ένα ενιαίο επιτόκιο IBOR με βάση έναν «περικομμένο μέσο όρο» της σειράς των αριθμών. Αυτά τα στοιχεία υποστηρίζουν διαφορετικά είδη μακροπρόθεσμων και βραχυπρόθεσμων επενδύσεων.

Ένα από τα χρηματοοικονομικά προϊόντα που υποστηρίζονται από τις εκτιμήσεις κάθε τράπεζας στο EURIBOR ή LIBOR είναι οι ανταλλαγές επιτοκίων. Σε αυτές τις χρηματοοικονομικές συμφωνίες, ένα μέρος λαμβάνει πληρωμές επιτοκίου για ένα δάνειο που χορηγείται με προσοχή στην κατάσταση του διατραπεζικού προσφερόμενου επιτοκίου. Διάφορα είδη ανταλλαγών επιτοκίων και σχετικές κερδοσκοπικές συμφωνίες είναι διαθέσιμα στις εταιρείες για περίπλοκη διαχείριση χρημάτων και περιουσιακών στοιχείων που μπορεί να αποδώσει καρπούς για έμπειρους διευθυντές. Οι διαχειριστές κεφαλαίων αντιστάθμισης κινδύνου συχνά επωφελούνται από τη γνώση του EURIBOR ή του LIBOR όταν εμπλέκονται σε τέτοιου είδους χρηματοοικονομικές συμφωνίες.

Η χρήση του EURIBOR ή του LIBOR σχετίζεται με την ιδέα της τοποθέτησης χρημάτων σε ξένες τράπεζες σε αντίθεση με τη διατήρησή τους σε εγχώριες τράπεζες. Η πρακτική της αφαίρεσης χρημάτων σε ξένο τραπεζικό σύστημα είναι επίσης κοινή. Για παράδειγμα, όταν τα δολάρια μεταφέρονται σε ευρωπαϊκές τράπεζες (υπό την αιγίδα του EURIBOR) ονομάζονται «ευρωδολάρια».

Εκτός από το EURIBOR, που αντιπροσωπεύει το ημερήσιο επιτόκιο, υπάρχει μια άλλη άμεση μέτρηση του διατραπεζικού προσφερόμενου επιτοκίου. Το EONIA ή Euro Overnight Index Average αντιπροσωπεύει το επιτόκιο μίας ημέρας για τις ίδιες πρακτικές δανεισμού. Οι χρηματοοικονομικοί διαχειριστές μπορούν να χρησιμοποιήσουν τόσο το EURIBOR όσο και το EONIA για να χαράξουν νομισματική πολιτική για τους εργοδότες τους με βάση τα τρέχοντα επιτόκια.