Ο εταιρικός κίνδυνος αναφέρεται στις υποχρεώσεις και τους κινδύνους που αντιμετωπίζει μια εταιρεία. Η διαχείριση κινδύνων είναι ένα σύνολο διαδικασιών που ελαχιστοποιούν τους κινδύνους και το κόστος για τις επιχειρήσεις. Η δουλειά ενός τμήματος διαχείρισης εταιρικού κινδύνου είναι να εντοπίσει πιθανές πηγές προβλημάτων, να τις αναλύσει και να λάβει τα απαραίτητα μέτρα για να αποτρέψει τις απώλειες.
Ο όρος «διαχείριση κινδύνου» ίσχυε μόνο για φυσικές απειλές όπως κλοπή, πυρκαγιά, τραυματισμούς εργαζομένων και τροχαία ατυχήματα. Στα τέλη του 20ού αιώνα, ο όρος άρχισε να ισχύει και για τους χρηματοοικονομικούς κινδύνους όπως τα επιτόκια, οι συναλλαγματικές ισοτιμίες και το ηλεκτρονικό εμπόριο. Αυτοί οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι είναι ο πιο εφαρμόσιμος τύπος για τις εταιρείες.
Υπάρχουν διάφορα βήματα σε κάθε διαδικασία διαχείρισης κινδύνου. Το τμήμα πρέπει να εντοπίσει και να μετρήσει την έκθεση σε απώλεια, να επιλέξει εναλλακτικές λύσεις για αυτήν, να εφαρμόσει μια λύση και να παρακολουθεί τα αποτελέσματα της λύσης τους. Ο στόχος μιας ομάδας διαχείρισης κινδύνου είναι να προστατεύσει και τελικά να ενισχύσει την αξία μιας εταιρείας.
Για παράδειγμα, μια επιχείρηση έχει τοποθεσίες στην Καλιφόρνια που υπόκεινται σε σεισμούς, ενώ αυτές στη Φλόριντα πιθανότατα θα συναντήσουν τυφώνες. Η ομάδα διαχείρισης κινδύνων προσδιορίζει αυτούς τους φυσικούς κινδύνους και αγοράζει την κατάλληλη ασφάλιση για αυτές τις καταστάσεις. Η ασφάλιση κάθε είδους διαχειρίζεται πραγματικά τον κίνδυνο που εμπεριέχεται με διαφορετικά σενάρια.
Με τις εταιρείες, οι χρηματοοικονομικοί κίνδυνοι αποτελούν τη μεγαλύτερη ανησυχία. Όπως συμβαίνει με τα τυποποιημένα ασφαλιστήρια συμβόλαια για σωματικές βλάβες, ορισμένοι οικονομικοί κίνδυνοι μπορούν να μεταφερθούν σε άλλα μέρη. Τα παράγωγα είναι ο κύριος τρόπος μεταφοράς του εταιρικού κινδύνου.
Ένα παράγωγο είναι μια χρηματοοικονομική σύμβαση που έχει αξία που βασίζεται ή προέρχεται από κάτι άλλο. Αυτά τα άλλα πράγματα μπορεί να είναι μετοχές και βασικά προϊόντα, τόκοι και συναλλαγματικές ισοτιμίες ή ακόμη και ο καιρός, όταν ισχύει. Οι τρεις κύριοι τύποι παραγώγων που χρησιμοποιούν οι διαχειριστές εταιρικού κινδύνου είναι τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης, τα δικαιώματα προαίρεσης και τα συμβόλαια ανταλλαγής.
Ένα μέλλον είναι μια συμφωνία αγοράς ενός περιουσιακού στοιχείου σε μελλοντική ημερομηνία για μια συγκεκριμένη τιμή. Οι επιλογές δίνουν στον αγοραστή τη δυνατότητα, αλλά όχι την υποχρέωση, να αγοράσει αυτό το περιουσιακό στοιχείο έως μια δεδομένη ημερομηνία και τιμή. Οι ανταλλαγές είναι συμφωνίες ανταλλαγής ταμειακών ροών πριν από μια συγκεκριμένη ημερομηνία. Όλα αυτά έχουν αξία στην εταιρεία και ορισμένα παρέχουν υποστήριξη σε περίπτωση προβλημάτων.
Το 2008, ιδίως οι ανταλλαγές πιστώσεων έλαβαν μεγάλο έλεγχο μετά την έκρηξη της φούσκας των κατοικιών των προηγούμενων ετών. Κατά τη διάρκεια της φούσκας στέγασης, οι δανειστές στεγαστικών δανείων ανταλλάσσουν τον κίνδυνο που σχετίζεται με τα δάνεια χαμηλού ύψους. Οι επιχειρήσεις που αγόρασαν τον κίνδυνο ήταν τότε υποχρεωμένες να πληρώσουν τα χρέη αυτών των δανειστών. Αυτές οι εταιρείες που διατρέχουν τον κίνδυνο κατέληξαν να πληρώσουν σημαντικά περισσότερα χρήματα από ό, τι πίστευαν ποτέ. Ο υπολογισμένος κίνδυνος που πήραν δεν αποδόθηκε, ενώ οι ομάδες διαχείρισης κινδύνου των αρχικών δανειστών το έπαιξαν με ασφάλεια.
Ο εταιρικός κίνδυνος είναι ιδιαίτερα εμφανής σε δύσκολες περιόδους στην οικονομία. Οι ομάδες διαχείρισης κινδύνου θα λάβουν λιγότερες πιθανότητες όταν η οικονομία είναι λιγότερο επιεικής. Θα κάνουν ό, τι είναι απαραίτητο για να αποφύγουν πρόσθετους κινδύνους, οι οποίοι σε ορισμένες περιπτώσεις μπορούν να συμβάλουν στη μείωση της διαθεσιμότητας της πίστωσης και σε λιγότερες συνολικές δαπάνες.
SmartAsset.