Ο κανονισμός Υ είναι ένας κανονισμός στις Ηνωμένες Πολιτείες που αφορά τη διοίκηση τραπεζικών εταιρειών χαρτοφυλακίου. Το Συμβούλιο των Διοικητών της Ομοσπονδιακής Τράπεζας των ΗΠΑ είναι υπεύθυνο για την επιβολή του Κανονισμού Υ. Ο Κανονισμός Υ έχει σχεδιαστεί για να αντιμετωπίσει πολλές από τις κοινές πτυχές της επιχειρηματικής δραστηριότητας ως τράπεζας συμμετοχών. Όπως και άλλοι χρηματοοικονομικοί κανονισμοί, προστατεύει τόσο τους καταναλωτές όσο και την οικονομία θεσπίζοντας πρότυπα και εποπτεία που έχουν σχεδιαστεί για την πρόληψη καταχρηστικών χρηματοοικονομικών δραστηριοτήτων.
Τραπεζική εταιρεία χαρτοφυλακίου είναι μια εταιρεία που έχει συσταθεί με σκοπό την ιδιοκτησία μιας ή περισσότερων τραπεζών. Χωρίς ρύθμιση, τέτοιες εταιρείες θα μπορούσαν να βρίσκονται σε καλή θέση για αμφισβητήσιμες χρηματοοικονομικές δραστηριότητες ή απλή κακοδιαχείριση που θα μπορούσε να οδηγήσει σε οικονομικά προβλήματα. Δεδομένου ότι οι τραπεζικές εταιρείες χαρτοφυλακίου μπορεί να ελέγχουν πολλές τράπεζες, όταν τέτοιες εταιρείες αντιμετωπίζουν προβλήματα, μπορούν να δημιουργήσουν ένα φαινόμενο κυματισμού που εξαπλώνεται σε άλλες τράπεζες και σε άλλους τομείς της οικονομίας. Αυτό δεν είναι επιθυμητό και ο κανονισμός Υ αποσκοπεί εν μέρει στο να διατηρήσει τις τραπεζικές εταιρείες χαρτοφυλακίου υπό ρυθμιστικό έλεγχο.
Ο κανονισμός Υ ορίζει τις τραπεζικές εταιρείες χαρτοφυλακίου, εξηγεί τον τρόπο σύστασής τους και ορίζει έναν αριθμό διαδικαστικών κανόνων που έχουν σχεδιαστεί για τον περιορισμό και την τυποποίηση των δραστηριοτήτων τους. Για παράδειγμα, ο κανονισμός εξετάζει ορισμένες μη τραπεζικές δραστηριότητες στις οποίες μπορεί να συμμετάσχει μια τραπεζική εταιρεία χαρτοφυλακίου επειδή είναι παρόμοιας φύσης με τις τραπεζικές και, επομένως, θα μπορούσε να θεωρηθεί επέκταση του είδους της εργασίας της εταιρείας. Αυτός ο κανονισμός καθορίζει επίσης το είδος των δραστηριοτήτων στις οποίες μπορούν να συμμετέχουν αυτές οι εταιρείες και πότε, με έμφαση στην εποπτεία από τις ρυθμιστικές αρχές που μπορούν να επιθεωρήσουν τις δραστηριότητές τους εάν υπάρχουν ανησυχίες.
Ο κανονισμός θεσπίζει επίσης απαιτήσεις κεφαλαιακών αποθεματικών που έχουν σχεδιαστεί για να αποτρέπουν καταστάσεις στις οποίες οι τραπεζικές εταιρείες χαρτοφυλακίου δεν διαθέτουν επαρκή αποθεματικά και ως αποτέλεσμα αντιμετωπίζουν προβλήματα. Οι προβληματικές εταιρείες χαρτοφυλακίου υπόκεινται σε ορισμένους ειδικούς κανόνες βάσει του Κανονισμού Υ, συμπεριλαμβανομένου ενός κανόνα που απαιτεί εξουσιοδότηση από την Ομοσπονδιακή Τράπεζα των ΗΠΑ για την αντικατάσταση των προϊσταμένων τους. Αυτός ο κανονισμός εξετάζει επίσης τι συμβαίνει όταν οι τραπεζικές εταιρείες χαρτοφυλακίου αποκτούν μετοχές σε άλλα ιδρύματα που θα συνοδεύονται από δικαιώματα ψήφου και έτσι θα έδιναν στην εταιρεία χαρτοφυλακίου μια πιθανή μέθοδο ελέγχου μιας άλλης εταιρείας.
Σύμφωνα με τον κανονισμό Υ, ορισμένες δραστηριότητες απαιτούν έγκριση από την Federal Reserve. Για παράδειγμα, οι τραπεζικές εταιρείες χαρτοφυλακίου δεν μπορούν να συγχωνευθούν χωρίς άδεια. Δεν μπορούν επίσης να αποκτήσουν άλλες τραπεζικές εταιρείες χαρτοφυλακίου ή τράπεζες χωρίς έγκριση. Τέτοιοι κανονισμοί χρησιμοποιούνται για να παρέχουν στην Federal Reserve εποπτεία και την ευκαιρία να παρέμβει πριν προκύψει μια προβληματική κατάσταση.