Ο κύκλος εργασιών του κεφαλαίου κίνησης είναι ένας τύπος που χρησιμοποιείται για να αξιολογήσει πόσο καλά μια επιχείρηση χρησιμοποιεί το κεφάλαιο κίνησης που είναι διαθέσιμο επί του παρόντος στην επιχείρηση. Μετρήσεις αυτού του τύπου μπορούν να βοηθήσουν μια εταιρεία να αποφύγει τις σπάταλες δαπάνες, ενώ αυξάνει επίσης τις δυνατότητες της επιχείρησης να εκτρέψει πόρους σε έργα που υπόσχονται την ενίσχυση της εταιρείας με κάποιο τρόπο. Μια τέτοια αξιολόγηση πραγματοποιείται σε τακτική βάση, επιτρέποντας στην εταιρεία να κάνει προσαρμογές στις συνήθειες δαπανών και χρηματοδότησης της όταν και όπως είναι απαραίτητο.
Για να κατανοήσουμε πώς λειτουργεί ένας κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης, είναι απαραίτητο να ορίσουμε τι σημαίνει κεφάλαιο κίνησης. Αυτό είναι απλώς το κυκλοφορούν ενεργητικό της επιχείρησης μείον τις τρέχουσες υποχρεώσεις που φέρει η εταιρεία. Υποθέτοντας ότι τα περιουσιακά στοιχεία είναι περισσότερα από το παθητικό, η διαφορά μεταξύ των δύο στοιχείων χρησιμεύει ως πόροι για τη λειτουργία της επιχείρησης, συμπεριλαμβανομένης της πληρωμής για την αγορά προμηθειών και υλικών για να συνεχιστεί η επιχείρηση.
Το επίκεντρο αυτού του τύπου κύκλου εργασιών είναι να καθοριστεί πόσο αποτελεσματικά η επιχείρηση χρησιμοποιεί το κεφάλαιο για την έναρξη και τη χρηματοδότηση έργων που αναμένεται να οδηγήσουν στη δημιουργία πρόσθετων εσόδων από πωλήσεις. Ο υπολογισμός του κύκλου εργασιών βοηθά στην παροχή κάποιας ιδέας για το εάν ένα δεδομένο έργο ή διαδικασία δημιουργεί στην πραγματικότητα αρκετά έσοδα ώστε να δικαιολογείται η συνέχιση αυτής της διαδικασίας ή έργου. Ένας υψηλός κύκλος εργασιών κεφαλαίου κίνησης σημαίνει ότι οι δραστηριότητες παράγουν έσοδα που είναι πάνω και πέρα από τις δαπάνες που πραγματοποιήθηκαν, ενώ ένας σταθερός κύκλος εργασιών σημαίνει ότι, ενώ καλύπτονται όλα τα έξοδα, απομένει ελάχιστα ή τίποτα για πρόσθετα έσοδα. Με αρνητικό κύκλο εργασιών κεφαλαίου κίνησης, οι δραστηριότητες δεν παράγουν αρκετά έσοδα για την κάλυψη των εξόδων και θα πρέπει είτε να επανεξεταστούν με την ελπίδα να διορθωθεί το πρόβλημα είτε να εγκαταλειφθούν εντελώς.
Μια θεμελιώδης ανάλυση αυτού του τύπου είναι απαραίτητη για να γίνει μια επιχείρηση αυτοσυντηρούμενη και να δημοσιεύσει οποιοδήποτε είδος κέρδους. Με την αξιολόγηση της τρέχουσας κατάστασης του κύκλου εργασιών του κεφαλαίου κίνησης σε σχέση με την πιο πρόσφατη οικονομική περίοδο, είναι δυνατό να προσδιοριστεί εάν οι τρέχουσες διαδικασίες για τη διαχείριση του κεφαλαίου κίνησης είναι αποτελεσματικές και παράγουν τα επιθυμητά αποτελέσματα ή εάν πρέπει να ληφθούν μέτρα πριν από την η σταθερότητα της εταιρείας τίθεται σε κίνδυνο. Κατά καιρούς, το αποτέλεσμα του υπολογισμού αυτού του ποσοστού κύκλου εργασιών είναι επίσης χρήσιμο όσον αφορά τη σύγκριση της λειτουργίας της επιχείρησης με τον τρόπο που λειτουργούν οι ανταγωνιστές, οδηγώντας πιθανώς σε ορισμένες βελτιώσεις που αυξάνουν την κερδοφορία της επιχείρησης στις επόμενες οικονομικές περιόδους.