Μερικές φορές αναφέρεται ως κύκλος μετατροπής μετρητών, ο κύκλος μετρητών έχει να κάνει με το χρονικό διάστημα που μεσολαβεί μεταξύ της αγοράς πρώτων υλών για τη δημιουργία αγαθών και υπηρεσιών και της παραλαβής της πληρωμής για αυτά τα προϊόντα. Η έννοια μπορεί επίσης να εφαρμοστεί στη διαδικασία συναλλαγής που σχετίζεται με την εξασφάλιση μετοχών και παρόμοιων τίτλων. Ένας βασικός παράγοντας στην ιδέα πίσω από τον υπολογισμό αυτού του κύκλου είναι η κατανόηση της χρονικής περιόδου κατά την οποία το κεφάλαιο κίνησης δεν είναι διαθέσιμο για χρήση σε άλλες αγορές.
Όταν πρόκειται για τη διαδικασία παραγωγής, ο κύκλος μετρητών ξεκινά με την απόκτηση των υλικών που απαιτούνται για την παραγωγή τελικών προϊόντων. Ο κύκλος συνεχίζεται κατά τη διάρκεια του χρόνου που απαιτείται για τη χρήση των υλικών για τη δημιουργία των προϊόντων, τη συσκευασία τους και την παράδοση τους στους πελάτες. Μόλις ο πελάτης τιμολογηθεί για τα παραδοθέντα αγαθά, ξεκινά το τελευταίο βήμα. Ο κύκλος θεωρείται ολοκληρωμένος όταν το τμήμα Εισπρακτέων Λογαριασμών λαμβάνει και δημοσιεύει την πληρωμή εξ ολοκλήρου στο τιμολόγιο που καλύπτει τα παραδοθέντα αγαθά.
Η διάρκεια ενός κύκλου μετρητών θα ποικίλλει, ανάλογα με διάφορους παράγοντες. Πρώτον, ο χρόνος που απαιτείται για τη δημιουργία του προϊόντος είναι μια σημαντική πτυχή του υπολογισμού, καθώς τα αγαθά που μπορούν να παραχθούν γρήγορα συμβάλλουν στη σημαντική συντόμευση του κύκλου. Στη συνέχεια, ο χρόνος που αφιερώνεται για την επιθεώρηση, τη συσκευασία και την αποστολή του τελικού προϊόντος θα προστεθεί στη συνολική διάρκεια του κύκλου μετρητών. Ο χρόνος που χρειάζεται για να καταβάλει ο πελάτης την πληρωμή για τα τελικά προϊόντα θα προσθέσει επίσης τη διάρκεια του κύκλου.
Ένας σύντομος κύκλος μετρητών είναι η ιδανική κατάσταση, καθώς επιτρέπει στην εταιρεία να εκμεταλλευτεί το κεφάλαιο κίνησης νωρίτερα παρά αργότερα. Υπάρχουν συχνά τρόποι για να συντομεύσετε έναν μεγαλύτερο κύκλο και να επιτύχετε μια πιο αποτελεσματική διαδικασία. Για παράδειγμα, η τελειοποίηση των διαδικασιών κατασκευής και αποστολής μπορεί να μειώσει ώρες ή ακόμα και ημέρες. Επιπλέον, η παροχή κινήτρων στον πελάτη να πληρώσει γρήγορα για τα αγαθά θα συμβάλει επίσης στη σημαντική συντόμευση του συνολικού κύκλου.