Οι μη διαφοροποιήσιμοι κίνδυνοι είναι οι κοινοί κίνδυνοι που σχετίζονται με το ρυθμό διακύμανσης ή αλλαγής που λαμβάνει χώρα σε οποιαδήποτε δεδομένη επενδυτική αγορά. Ενώ ένας ορισμένος βαθμός μη διαφοροποιήσιμου κινδύνου θεωρείται ότι αποτελεί μέρος της συνήθους διαδικασίας ενασχόλησης με την αγορά και πώληση δικαιωμάτων προαίρεσης μετοχών, πολλοί αναλυτές προτείνουν μια ισορροπία μεταξύ περιουσιακών στοιχείων και υποχρεώσεων ως μέσο ελαχιστοποίησης του ποσού του κινδύνου αγοράς που συνεπάγεται οποιαδήποτε επένδυση. στρατηγική.
Μία από τις πιο κοινές μεθόδους για την επίτευξη αυτής της ισορροπίας σε σχέση με τον μη διαφοροποιήσιμο κίνδυνο είναι η αναγνώριση της φύσης της επενδυτικής αγοράς. Σε οποιαδήποτε δεδομένη χρονική στιγμή, ορισμένες επενδύσεις θα αυξάνονται σε αξία, ενώ άλλες παραμένουν στάσιμες ή βρίσκονται σε περίοδο πτώσης. Η αρχή του συστηματικού κινδύνου περιλαμβάνει την εξισορρόπηση των στοιχείων του χαρτοφυλακίου, έτσι ώστε τα κέρδη από μία επένδυση να συμβάλλουν στην αντιστάθμιση της προσωρινής ζημίας που προκύπτει από μια άλλη επένδυση. Προκειμένου να διαχειριστεί αυτή τη διαδικασία, ο επενδυτής θα ήθελε να διαφοροποιήσει τις επενδύσεις που απαρτίζουν το χαρτοφυλάκιο, έτσι ώστε να αντιπροσωπεύουν ένα ευρύ φάσμα τύπων επενδύσεων που σχετίζονται με έναν αριθμό διαφορετικών βιομηχανιών.
Αυτή η διαδικασία συμβάλλει στη διαχείριση του σωρευτικού ποσού του μη διαφοροποιήσιμου κινδύνου, προστατεύοντας αποτελεσματικά τον επενδυτή έναντι μιας καθαρής απώλειας στη συνολική αξία του χαρτοφυλακίου. Ένα buffer αυτού του τύπου βοηθά επίσης να αγοράσει ο επενδυτής κάποιο χρόνο, δεδομένου ότι η καθαρή θέση του χαρτοφυλακίου δεν υποφέρει πολύ ενώ λαμβάνονται αποφάσεις για το τι θα πουλήσει και τι θα συνεχίσει μέχρι να αντιστραφεί η τρέχουσα πτωτική τάση. Σε περίπτωση που μια συγκεκριμένη μετοχή ή δικαίωμα αναμένεται να φτάσει στο τέλος και να αρχίσει να ανακάμπτει βραχυπρόθεσμα, ο επενδυτής μπορεί να επιλέξει να διατηρήσει το δικαίωμα προαίρεσης και να υποστεί ζημία.
Εν ολίγοις, ο μη διαφοροποιήσιμος κίνδυνος δεν είναι κάτι που μπορεί να αποφευχθεί εντελώς. Σε κάθε δεδομένη χρονική στιγμή, οι επενδυτές εργάζονται με τις συνέπειες του μη διαφοροποιήσιμου κινδύνου. Ευτυχώς, ο κίνδυνος μπορεί να περιοριστεί και να ελεγχθεί σε μεγάλο βαθμό με την αποτελεσματική διαχείριση του χαρτοφυλακίου και με μια ακριβή αξιολόγηση των επερχόμενων τάσεων της αγοράς.