Η ενοποίηση των παγκόσμιων οικονομιών και των χρηματοπιστωτικών συστημάτων είναι το αποτέλεσμα του αυξημένου εμπορίου. Η ελεύθερη ροή ιδεών, αγαθών και υπηρεσιών οδήγησε στην παγκοσμιοποίηση των χρηματοπιστωτικών αγορών. Οι οικονομίες του κόσμου γίνονται όλο και πιο αλληλένδετες μέσω του εμπορίου και των διεθνών επενδύσεων. Ο παγκόσμιος χρηματοοικονομικός κίνδυνος είναι η πιθανότητα συστημικής παγκόσμιας κατάρρευσης.
Ο συστημικός κίνδυνος είναι ο κίνδυνος που σχετίζεται με την κατάρρευση ενός χρηματοπιστωτικού συστήματος ή ολόκληρης της αγοράς. Ο παγκόσμιος χρηματοοικονομικός κίνδυνος της συνολικής κατάρρευσης της αγοράς πιθανότατα θα εμφανιζόταν ως φαινόμενο ντόμινο. Δεδομένου ότι τα παγκόσμια χρηματοπιστωτικά συστήματα είναι αλληλένδετα, η αστάθεια του χρηματοπιστωτικού συστήματος θα μπορούσε να δημιουργηθεί από την κατάρρευση ενός μόνο στοιχείου εντός του συστήματος.
Μια αλυσιδωτή αντίδραση, ή φαινόμενο ντόμινο, μπορεί να προκαλέσει παρόμοια κατάρρευση σε μια στενά συνδεδεμένη αγορά. Θεωρητικά, αυτή η συνδεδεμένη αλληλουχία γεγονότων θα μπορούσε να συνεχιστεί μέχρι το σημείο της παγκόσμιας οικονομικής κατάρρευσης. Η χρηματοοικονομική αστάθεια των αλληλένδετων αγορών μπορεί να περιέχει τον καταλύτη που απαιτείται για τη δημιουργία μιας αυτοσυντηρούμενης αλυσίδας γεγονότων με καταστροφικές συνέπειες.
Είναι αδύνατο να προσδιοριστεί η πιθανή αλληλουχία των γεγονότων που προκλήθηκαν από την αποτυχία ενός μόνο κλάδου. Η ευαίσθητη εξάρτηση είναι ένα φαινόμενο κοινό στη θεωρία του χάους. Η εξάρτηση των αλληλένδετων βιομηχανιών μπορεί να είναι δύσκολο να εδραιωθεί σε παγκόσμια κλίμακα.
Η πιο πρόσφατη εξέλιξη στην παρακολούθηση του παγκόσμιου χρηματοοικονομικού κινδύνου είναι μέσω γιγάντων βάσεων δεδομένων που ονομάζονται παγκόσμιοι χάρτες κινδύνου. Η έκθεση σε κίνδυνο τραπεζών και μεγάλων χρηματοπιστωτικών ιδρυμάτων παρακολουθείται σε μια προσπάθεια παρακολούθησης του συστημικού κινδύνου. Η παρακολούθηση του συστημικού κινδύνου δεν αποτρέπει τον συστημικό κίνδυνο. Ο μετριασμός του παγκόσμιου χρηματοοικονομικού κινδύνου μπορεί να είναι απίστευτα περίπλοκος.
Το Δίκτυο Αντιμετώπισης Κινδύνων (RRN) έχει αναπτυχθεί για να ανταποκρίνεται σε πολύπλοκους αλληλεξαρτώμενους κινδύνους. Οι εταιρείες, οι κυβερνήσεις και οι ρυθμιστικές αρχές έχουν παράσχει σε παγκόσμιους φορείς λήψης αποφάσεων να σχηματίσουν μια κοινότητα Υπεύθυνων Κινδύνων. Αυτοί οι αξιωματικοί έχουν στη διάθεσή τους τις πιο προηγμένες διαδικασίες και εργαλεία ανάλυσης και διαχείρισης κινδύνου. Αναμένεται προληπτική αντίδραση σε περιόδους οικονομικής κρίσης.
Η τεχνολογία και η πρόσβαση σε καλύτερες και πληρέστερες πληροφορίες μπορεί να είναι η απάντηση στον μετριασμό του παγκόσμιου χρηματοοικονομικού κινδύνου. Η διαφάνεια στον εξωχρηματιστηριακό τομέα (OTC) μπορεί να διευρύνει την πρόσβαση σε πληροφορίες και να οδηγήσει σε ηλεκτρονικές πλατφόρμες συναλλαγών που συνδέονται με κεντρικά κέντρα συμψηφισμού αντισυμβαλλομένων. Η πρόσβαση στην τεχνολογία ενδέχεται να εκθέσει υποκείμενα προβλήματα στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Οι ρυθμιστικές προσπάθειες καταβάλλονται για την εξάλειψη των εξωχρηματιστηριακών αγορών και τη δημιουργία χρηματιστηρίων για την αντικατάστασή τους. Ορισμένοι πιστεύουν ότι καμία ρύθμιση δεν μπορεί να ξεπεράσει την έλλειψη τεχνολογίας ή τη σκόπιμη χειραγώγηση. Προκειμένου να αντικατασταθούν οι εξωχρηματιστηριακές συναλλαγές με τις συναλλαγές σε χρηματιστήριο, ενδέχεται να χρειαστεί αναδιάρθρωση των αγορών. Τα ζητήματα ρευστότητας και αστάθειας μπορεί να είναι οι ακούσιες συνέπειες της υπερβολικής ρύθμισης. Ο μετριασμός του παγκόσμιου χρηματοοικονομικού κινδύνου είναι ένα έργο σε εξέλιξη.