Οι ιδιωτικοί δανειστές χρήματος, γνωστοί και ως δανειστές σκληρού χρήματος, παρέχουν δάνεια σε ιδιώτες και επιχειρήσεις σε περιπτώσεις όπου ο δανειολήπτης δεν μπορεί να πληροί τις προϋποθέσεις για συμβατική χρηματοδότηση. Ο ιδιωτικός δανειστής χρηματοδοτεί το δάνειο από προσωπικό πλούτο ή μέσω εταιρείας ή οργανισμού που υποστηρίζεται από πηγές ιδιωτικού χρήματος. Λόγω των υψηλότερων κινδύνων που ενέχει η λήψη μη συμβατικών δανείων, ο δανειστής χρεώνει ένα επιτόκιο που είναι συνήθως πολύ υψηλότερο από το επιτόκιο ενός συμβατικού δανείου σε έναν αξιόπιστο δανειολήπτη.
Ο κλάδος των ιδιωτικών δανειστών αποτελείται συνήθως από εύπορους ανθρώπους που προσπαθούν να αποφέρουν μεγάλες αποδόσεις σε χρήματα που μπορούν να αντέξουν οικονομικά να θέσουν σε κίνδυνο. Αντί να λαμβάνουν μια απόφαση δανεισμού με βάση την πιστοληπτική ικανότητα του δανειολήπτη, οι ιδιώτες δανειστές χρήματος εξετάζουν την αποτελεσματικότητα της υποκείμενης συναλλαγής. Αυτοί οι τύποι δανειστών παρέχουν συνήθως κεφάλαια για συναλλαγές εμπορικών ακινήτων όπου το ακίνητο χρησιμεύει ως ασφάλεια για το δάνειο, διασφαλίζοντας ότι ο δανειστής θα λάβει είτε τον αναμενόμενο τόκο είτε το περιουσιακό στοιχείο που θα πουλήσει για να ανακτήσει τα χρήματα του δανείου. Ο ιδιωτικός δανειστής αξιολογεί πόσο πιθανό είναι το ακίνητο να καταστεί κερδοφόρο σε σύντομο χρονικό διάστημα για να λάβει την απόφαση δανεισμού.
Ένας επενδυτής ακινήτων με κακή πίστωση που θέλει να αγοράσει και να αποκαταστήσει ακίνητα, να πουλήσει ή να μισθώσει είναι ο τυπικός δανειολήπτης με σκληρά χρήματα. Πλησιάζει τους ιδιώτες δανειστές με ένα ακίνητο που πιστεύει ότι μπορεί να μεταπωληθεί μετά από κάποια επιδιόρθωση για πολύ περισσότερα από όσα θα χρειαζόταν για να αγοράσει το ακίνητο στην τρέχουσα κατάστασή του. Εάν ο δανειστής συμφωνεί με την εκτίμηση του επενδυτή, χορηγεί δάνειο για την τιμή αγοράς και για κάποιο μέρος των χρημάτων που απαιτούνται για την αποκατάσταση του ακινήτου.
Οι όροι ενός ιδιωτικού δανείου χρημάτων έχουν σχεδιαστεί για να αντισταθμίζουν τους υψηλούς κινδύνους που ενέχει η συναλλαγή. Το δάνειο συνήθως χορηγείται μόνο για εμπορικούς σκοπούς, πράγμα που σημαίνει ότι ο επενδυτής πρέπει να αποκτήσει το ακίνητο για να μεταπωλήσει ή να μισθώσει σε άλλους. Δεν μπορεί να ζήσει ο ίδιος στο ακίνητο, ακόμα κι αν έχει πρόβλημα να πουλήσει το ακίνητο στο πίσω μέρος και πρέπει να περικόψει προσωπικά έξοδα. Η γραφειοκρατία που υπογράφει ο επενδυτής για το δάνειο συνήθως προβλέπει την ταχεία ανάκτηση του ακινήτου, κάτι που δεν θα ήταν νόμιμο στις περισσότερες δικαιοδοσίες σε ένα δάνειο για οικιστικούς σκοπούς.
Το επιτόκιο ενός ιδιωτικού δανείου χρήματος είναι συνήθως τόσο υψηλό που το δάνειο δεν μπορεί να μεταφερθεί από τον δανειολήπτη για μεγάλο χρονικό διάστημα. Οι ιδιωτικοί δανειστές χρημάτων δομούν τη συναλλαγή ώστε να είναι μια βραχυπρόθεσμη λύση χρηματοδότησης ή ένα δάνειο γέφυρας. Ο δανειολήπτης αναμένεται είτε να μεταπωλήσει το ακίνητο εντός μηνών, πληρώνοντας τον δανειστή από τα έσοδα, είτε να μεριμνήσει για μόνιμη χρηματοδότηση μόλις το ακίνητο ανακαινιστεί και εκμισθωθεί.