Οι κυλιόμενες αποδόσεις παρέχουν πληροφορίες σχετικά με την απόδοση μιας επένδυσης σε μια σειρά αλληλεπικαλυπτόμενων χρονικών περιόδων, που ετησιοποιούνται για την τυποποίηση των αποτελεσμάτων. Αυτό μπορεί να επισημάνει πτυχές της ευρύτερης εικόνας που μπορεί να μην είναι άμεσα εμφανείς εξετάζοντας άλλες μορφές δεδομένων επιστροφής. Οι επενδυτές μπορούν να υπολογίσουν το δικό τους ή να χρησιμοποιήσουν ένα εργαλείο που θα το κάνει για αυτούς. Πολλοί επενδυτικοί ιστότοποι έχουν διαθέσιμα αυτά τα δεδομένα, για παράδειγμα. Ορισμένες εταιρείες μπορεί επίσης να συζητούν τις κυλιόμενες αποδόσεις στις ετήσιες εκθέσεις τους, αν και θα πρέπει να εξετάζονται με προσοχή.
Όταν εξετάζετε καθαρά τις ετήσιες αποδόσεις, μπορεί να είναι δυνατό να χάσετε μοτίβα. ένα χρόνο, μια εταιρεία μπορεί να τα πάει πολύ καλά, για παράδειγμα, επειδή είχε αρκετούς πολύ δυνατούς μήνες και λίγους κακούς. Με τις κυλιόμενες αποδόσεις, ο επενδυτής υπολογίζει τις ετήσιες αποδόσεις για ένα σύνολο διαδοχικών περιόδων, όπως το 2008-2013, και στη συνέχεια εξετάζει ένα άλλο σύνολο, 2009-2014, 2010-2015 κ.λπ. Αυτό το συγκεκριμένο παράδειγμα περιλαμβάνει πενταετή κυλιόμενες αποδόσεις, όπου ο επενδυτής εξετάζει την απόδοση κατά τη διάρκεια πέντε ετών.
Αυτά τα βαθύτερα δεδομένα μπορούν να παρέχουν πιο σημαντικές πληροφορίες για τα συμφραζόμενα. Ο επενδυτής δεν φαίνεται μόνο από έτος σε έτος, αλλά από περίοδο σε περίοδο, όπως η απόδοση από τον Μάρτιο έως τον Μάρτιο και τον Απρίλιο έως τον Απρίλιο. Αυτό μπορεί να βοηθήσει τους ανθρώπους να δουν μοτίβα που θα ήταν θαμμένα σε άλλες μορφές δεδομένων. Για παράδειγμα, μια επιχείρηση που φαίνεται να έχει μέτρια απόδοση μπορεί στην πραγματικότητα να εμφανιστεί ως μια ισχυρή, σταθερή επένδυση που υπόκειται λιγότερο σε αστάθεια μακροπρόθεσμα.
Αυτή η προσέγγιση στην ανάλυση επενδύσεων ταιριάζει καλύτερα σε μακροπρόθεσμες επενδύσεις. Για άτομα που αναζητούν βραχυπρόθεσμες επιλογές, μπορεί να είναι λιγότερο κατάλληλο. Επιπλέον, οι άνθρωποι θα πρέπει να εξετάζουν προσεκτικά τις κυλιόμενες επιστροφές για να δουν εάν χειραγωγούνται για να φαίνονται πιο ευνοϊκές. Οι ημερομηνίες έναρξης και λήξης ενδέχεται να επιλέγονται έχοντας κατά νου μια υπολογισμένη ατζέντα, όπως η παράλειψη μιας κακής περιόδου που μπορεί να αλλοιώσει τα αποτελέσματα. Όταν οι κυλιόμενες αποδόσεις χρησιμοποιούνται για την παρουσίαση πληροφοριών σχετικά με μια επένδυση, ίσως είναι καλή ιδέα να επεκτείνετε τις παραμέτρους για να δείτε εάν η εικόνα εξακολουθεί να είναι τόσο ηλιόλουστη μετά από μεγαλύτερο χρονικό διάστημα.
Τα διαγράμματα κυλιόμενων αποδόσεων για μεγάλες επενδύσεις και δείκτες της αγοράς είναι συχνά διαθέσιμα δωρεάν από οικονομική δημοσίευση. Οι ιστότοποι αφιερωμένοι στην έρευνα και την εκπαίδευση των επενδυτών μπορούν να επιτρέψουν στους ανθρώπους να επιλέξουν από μια σειρά επενδύσεων και περιόδων για να δημιουργήσουν τα δικά τους γραφήματα κυλιόμενων αποδόσεων χρησιμοποιώντας αρχειακά δεδομένα που μπορεί να εκτείνονται εδώ και δεκαετίες. Αυτά μπορεί να είναι χρήσιμα για άτομα που σκέφτονται να κάνουν μεγάλες, μακροπρόθεσμες επενδύσεις.