Τι είναι οι προμήθειες Αμοιβαίων Κεφαλαίων;

Οι αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων είναι ένα χρηματικό ποσό που χρεώνουν τα αμοιβαία κεφάλαια προκειμένου να καλύψουν ορισμένα έξοδα. Τις περισσότερες φορές, οι επενδυτές θα πρέπει να πληρώσουν ένα φορτίο πωλήσεων όταν αγοράζουν μετοχές ενός αμοιβαίου κεφαλαίου. Επιπλέον, θα πρέπει να πληρώσουν μια αναλογία εξόδων που να καλύπτει τους μισθούς των διαχειριστών ταμείων καθώς και άλλα διοικητικά έξοδα. Άλλες προμήθειες αμοιβαίων κεφαλαίων που θα μπορούσαν να χρεωθούν περιλαμβάνουν προμήθειες διανομής και προμήθειες εξαγοράς.

Οι περισσότερες αμοιβές αμοιβαίων κεφαλαίων χρεώνονται προκειμένου να διατηρηθεί σε λειτουργία το αμοιβαίο κεφάλαιο. Μία από τις πρώτες προμήθειες αμοιβαίων κεφαλαίων που θα χρεωθεί ένας επενδυτής είναι το φορτίο πωλήσεων. Ένα φορτίο πωλήσεων είναι ένα ορισμένο ποσοστό της τιμής αγοράς και λειτουργεί σαν προμήθεια. Οι χρηματιστές που πωλούν μερίδια αμοιβαίων κεφαλαίων λαμβάνουν αυτήν την προμήθεια για την προσέλκυση πελατών στο αμοιβαίο κεφάλαιο. Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια δεν χρεώνουν αυτήν την προμήθεια εάν ένας επενδυτής αγοράσει μετοχές απευθείας από την εταιρεία αμοιβαίων κεφαλαίων.

Αντί να χρεώνουν ένα φορτίο πωλήσεων στην αρχή της επένδυσης, ορισμένες εταιρείες αμοιβαίων κεφαλαίων χρεώνουν αυτήν την προμήθεια στο τέλος μιας συναλλαγής. Σε τέτοιες περιπτώσεις, ο επενδυτής πληρώνει την αμοιβή όταν εξαργυρώνει τις μετοχές. Αυτό είναι γνωστό ως back-end load.

Μια άλλη μεγάλη πηγή αμοιβών αμοιβαίων κεφαλαίων είναι η αναλογία εξόδων. Αυτή η αμοιβή χρησιμοποιείται για την κάλυψη των τρεχουσών δαπανών του ταμείου. Ενώ το φορτίο των πωλήσεων είναι συνήθως μια εφάπαξ αμοιβή για τον επενδυτή, η αναλογία εξόδων χρεώνεται κάθε χρόνο. Γενικά θα αναφέρεται ως ποσοστό του ενεργητικού στο ταμείο. Αυτά τα χρήματα προέρχονται από τα κέρδη που προκύπτουν από τις εμπορικές δραστηριότητες του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Ένα μεγάλο μέρος της αναλογίας δαπανών προορίζεται για την πληρωμή των μισθών των διαχειριστών κεφαλαίων. Οι διαχειριστές κεφαλαίων είναι υπεύθυνοι για τη λήψη των επενδυτικών αποφάσεων για το αμοιβαίο κεφάλαιο. Ένα άλλο μέρος της αναλογίας δαπανών προορίζεται για την πληρωμή των διοικητικών δαπανών του ταμείου. Για παράδειγμα, μέρος των χρημάτων θα πάει για την πληρωμή του ακινήτου που μισθώνεται για να στεγάσει την έδρα του ταμείου. Αυτή η αναλογία θα καλύψει το κόστος του προσωπικού εξυπηρέτησης πελατών, τις νομικές αμοιβές και τυχόν άλλα έξοδα που προκύπτουν.

Ορισμένα αμοιβαία κεφάλαια χρεώνουν επίσης προμήθειες για τη διανομή και την εξαγορά. Αυτό σημαίνει ότι ένας επενδυτής θα μπορούσε να χρειαστεί να πληρώσει ένα συγκεκριμένο χρηματικό ποσό για να καλύψει τα διαφημιστικά έξοδα του ταμείου. Μερικές φορές χρεώνονται προμήθειες εξαγοράς προκειμένου να αποθαρρύνουν τους επενδυτές να πουλήσουν μετοχές γρήγορα.