Ένα αμοιβαίο κεφάλαιο αναδυόμενων αγορών αναφέρεται σε ένα χρηματιστήριο ή ένα αμοιβαίο κεφάλαιο που τοποθετεί τις περισσότερες από τις επενδύσεις του στις χρηματοπιστωτικές αγορές των αναπτυσσόμενων χωρών. Ο όρος «αναδυόμενη αγορά» επινοήθηκε από την επενδυτική κοινότητα για να αναφέρεται σε αναπτυσσόμενες χώρες που έδειξαν πολλά υποσχόμενες προοπτικές ανάπτυξης. Τα αμοιβαία κεφάλαια αναδυόμενων αγορών έχουν τη δυνατότητα για πολύ υψηλές αποδόσεις, αλλά θεωρούνται επένδυση υψηλού κινδύνου λόγω της αβεβαιότητας των οικονομιών σε αυτές τις χώρες.
Οι επενδύσεις στις αναδυόμενες αγορές επικεντρώνονται σε χώρες με ταχέως αναπτυσσόμενες οικονομίες. Μεταξύ 1980 και 2006, τα περισσότερα αμοιβαία κεφάλαια αναδυόμενων αγορών επένδυσαν περιουσιακά στοιχεία σε χώρες που βρίσκονται σε περιοχές όπως η Αφρική, η Λατινική Αμερική, η Ασία και η Ανατολική Ευρώπη. Για να επενδύσει σε αναδυόμενες οικονομίες, ο επενδυτής μπορεί να τοποθετήσει περιουσιακά στοιχεία σε μία μόνο χώρα ή να διασκορπίσει περιουσιακά στοιχεία σε πολλές χώρες με αναπτυσσόμενες οικονομίες. Καθώς όλο και περισσότερες αναπτυσσόμενες χώρες γίνονται πρόθυμες να ενταχθούν στην παγκόσμια οικονομία, διατίθενται περισσότερες ευκαιρίες για επενδύσεις στις αναδυόμενες αγορές.
Η επένδυση σε αμοιβαία κεφάλαια αναδυόμενων αγορών μπορεί να δημιουργήσει σημαντικό κίνδυνο απώλειας. Οι αναπτυσσόμενες χώρες τείνουν να είναι πιο επιρρεπείς σε πολιτικές ή οικονομικές αναταραχές. Αυτές οι χώρες τείνουν να έχουν χαμηλό κατά κεφαλήν εισόδημα και βρίσκονται στα πρώτα στάδια της οικοδόμησης μιας βιομηχανικής και εμπορικής βάσης. Οι χρηματοπιστωτικές αγορές σε αυτές τις χώρες είναι συνήθως ακόμη εύθραυστες και δεν έχουν ακόμη αναπτύξει ισοπεδωμένο ή σταθερό ρυθμό ανάπτυξης, αφήνοντας πολλά περιθώρια για σφάλματα καθώς και απότομες και ξαφνικές πτώσεις της αγοράς. Η απόκτηση πληροφοριών σχετικά με τη διαπραγμάτευση τίτλων σε αναδυόμενες αγορές μπορεί να είναι δύσκολη και συνήθως συνιστάται να λαμβάνετε τέτοιες πληροφορίες από κάποιον τύπο επαγγελματία διαχειριστή επενδύσεων.
Υπάρχουν πολλές εναλλακτικές λύσεις για επενδύσεις σε κεφάλαια αναδυόμενων αγορών. Ένας επενδυτής αμοιβαίων κεφαλαίων θα αρχίσει συνήθως να επενδύει σε ένα αμοιβαίο κεφάλαιο τοποθετώντας μια απλή προσθήκη σε ένα υπάρχον χαρτοφυλάκιο. Συνήθως, η έκθεση στις αναδυόμενες αγορές περιορίζεται στο 5% ή στο 10% των στοιχείων ενεργητικού ενός χαρτοφυλακίου με βάση τον κίνδυνο.
Τα διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) είναι μια άλλη δημοφιλής μέθοδος επενδύσεων σε αναδυόμενες αγορές. Τα ETF είναι τίτλοι που παρακολουθούν περιουσιακά στοιχεία όπως ένα αμοιβαίο κεφάλαιο δεικτών, αλλά διαπραγματεύονται σαν μετοχές σε χρηματιστήριο. Συχνά αυτά τα αμοιβαία κεφάλαια προσφέρουν παθητική έκθεση σε υψηλότερο ποσοστό της συνολικής κεφαλαιοποίησης της εγχώριας αγοράς για μια συγκεκριμένη χώρα.
Οι επενδυτές μπορούν επίσης να εξετάσουν το ενδεχόμενο να επενδύσουν σε αμοιβαία κεφάλαια αναδυόμενων αγορών χρησιμοποιώντας αμερικανικές αποδείξεις αποθετηρίου για να συναλλάσσονται δημόσια στα χρηματιστήρια των ΗΠΑ. Αυτή η μέθοδος επιτρέπει μεγαλύτερη ελευθερία για την ανάπτυξη μοναδικών επενδύσεων και τον έλεγχο της έκθεσης σε ξένες εταιρείες. Ωστόσο, μπορεί να απαιτήσει άφθονο χρόνο και προσπάθεια προκειμένου να πραγματοποιηθεί μια σωστή θεμελιώδης ανάλυση από κάτω προς τα πάνω.