Τι είναι τα Υπεράκτια Αμοιβαία Κεφάλαια;

Τα υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια είναι αμοιβαία κεφάλαια που εδρεύουν και διαχειρίζονται από δικαιοδοσίες εκτός της χώρας καταγωγής του επενδυτή. Αυτοί οι τύποι επενδύσεων μπορούν να προσφέρουν στους επενδυτές πρόσβαση σε διεθνείς αγορές και μεγάλα χρηματιστήρια. Προκειμένου να χαρακτηριστεί ως υπεράκτιο αμοιβαίο κεφάλαιο, ένα αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει να έχει συσταθεί σε ξένη τοποθεσία. Το αμοιβαίο κεφάλαιο πρέπει επίσης να προορίζεται για χρήση από επενδυτές που δεν είναι κάτοικοι της δικαιοδοσίας του αμοιβαίου κεφαλαίου.

Εκτός από τις απαιτήσεις τοποθεσίας τους, τα υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια λειτουργούν γενικά όπως τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια. Επενδυτές με παρόμοια επενδυτικά ενδιαφέροντα συνδυάζουν τους πόρους τους προκειμένου να σχηματίσουν το επενδυτικό κεφάλαιο του αμοιβαίου κεφαλαίου. Στη συνέχεια, ο διαχειριστής του αμοιβαίου κεφαλαίου επενδύει το κεφάλαιο σε μετοχές, ομόλογα ή άλλες επενδύσεις που συνάδουν με τους στόχους του αμοιβαίου κεφαλαίου. Όπως και με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, οι επενδυτές που συμμετέχουν σε υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια θα πραγματοποιήσουν κέρδη ή ζημίες ανάλογα με το κεφάλαιο που επένδυσαν αρχικά.

Ενώ υπάρχουν πολλά πιθανά οφέλη για τις επενδύσεις στο εξωτερικό, οι φορολογικές ελαφρύνσεις είναι συχνά ένα από τα πιο σημαντικά πλεονεκτήματα για τους επενδυτές. Τα υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια ιδρύονται συνήθως σε χώρες που παρέχουν σημαντικά φορολογικά οφέλη σε ξένους επενδυτές. Ως αποτέλεσμα, αυτοί οι επενδυτές είναι συχνά σε θέση να μειώσουν ή ακόμα και να εξαλείψουν το ποσό των φόρων που πληρώνουν. Μερικές δημοφιλείς χώρες για υπεράκτιες επενδύσεις περιλαμβάνουν το Isle of Man, τις Μπαχάμες, τις Βερμούδες και τα νησιά Κέιμαν.

Ένα άλλο βασικό πλεονέκτημα που σχετίζεται με τα υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια είναι ότι συχνά ιδρύονται σε χώρες με λίγους επενδυτικούς κανονισμούς, γεγονός που καθιστά λιγότερο δαπανηρή τη λειτουργία και τη διαχείριση του αμοιβαίου κεφαλαίου. Ορισμένες ξένες χώρες έχουν επίσης θεσπίσει αυστηρούς κανονισμούς σχετικά με την εμπιστευτικότητα. Αυτό μπορεί να προσφέρει οικονομικά και νομικά οφέλη για επενδυτές υψηλού προφίλ που επιθυμούν να διασφαλίσουν την εμπιστευτικότητα των επενδύσεών τους.

Μπορούν να υπάρχουν μειονεκτήματα που σχετίζονται με την επένδυση σε υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια και οι επενδυτές θα πρέπει να εκπαιδεύονται πριν αποχωριστούν το επενδυτικό τους κεφάλαιο. Όπως και με τα παραδοσιακά αμοιβαία κεφάλαια, ένας διαχειριστής κεφαλαίων ελέγχει τη σύνθεση του χαρτοφυλακίου του αμοιβαίου κεφαλαίου και τα άτομα δεν έχουν τη δυνατότητα να ακολουθήσουν μια πρακτική επενδυτική προσέγγιση. Μια χώρα καταγωγής μπορεί επίσης να θέσει επενδυτικούς περιορισμούς στους κατοίκους της, καθιστώντας απαραίτητο για έναν επενδυτή να επανεξετάσει τις απαιτήσεις της χώρας καταγωγής του προτού γίνει μέλος ενός υπεράκτιου αμοιβαίου κεφαλαίου.

Αν και οι φόροι είναι συχνά χαμηλότεροι στις χώρες που είναι δημοφιλείς με υπεράκτια αμοιβαία κεφάλαια, αυτό δεν συμβαίνει πάντα. Οι υποψήφιοι επενδυτές θα πρέπει να φροντίσουν να ερευνήσουν διεξοδικά τυχόν φορολογικές επιπτώσεις που σχετίζονται με τις χώρες καταγωγής τους. Ορισμένες χώρες έχουν θεσπίσει κανονισμούς που απαιτούν από τους πολίτες και τους κατοίκους τους να πληρώνουν φόρους για το σύνολο του εισοδήματός τους, ανεξάρτητα από το αν το εισόδημα δημιουργήθηκε σε ξένη δικαιοδοσία.

Όταν επενδύουν στο εξωτερικό, οι επενδυτές θα πρέπει γενικά να επιλέγουν γνωστά αμοιβαία κεφάλαια που έχουν τη φήμη ότι είναι οικονομικά σταθερά και νόμιμα στις συναλλαγές τους. Ενώ οι ξένες χώρες με επιεικούς φορολογικούς και επενδυτικούς νόμους μπορεί να παρουσιάζουν ορισμένα πλεονεκτήματα, ένας επενδυτής θα πρέπει να κάνει την εργασία του πριν αποχωριστεί το κεφάλαιό του. Εάν το αμοιβαίο κεφάλαιο βρίσκεται σε μια χώρα που έχει θεσπίσει υπερβολικά επιεικούς επενδυτικούς κανονισμούς, ο επενδυτής μπορεί να είναι πιο πιθανό να υποστεί απάτη. Οι χώρες που είναι αναγνωρισμένα χρηματοοικονομικά κέντρα παρουσιάζουν συνήθως τα καλύτερα μέρη για υπεράκτιες επενδύσεις.