Για ένα άτομο που ενδιαφέρεται για τη χρηματοδότηση και τις επενδύσεις, είναι απαραίτητο να κατανοήσει την έννοια των κεφαλαιακών κερδών. Ένα κεφαλαιουχικό κέρδος είναι ένα κέρδος που λαμβάνεται από την αγορά και την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου, όπως μετοχές σε μια εταιρεία, ακίνητα, ομόλογα, καλές τέχνες ή άλλα περιουσιακά στοιχεία. Οι φόροι επί των κεφαλαιουχικών κερδών ποικίλλουν, ανάλογα με το είδος του περιουσιακού στοιχείου στο οποίο επενδύει ένα άτομο και το χρονικό διάστημα που διατηρείται το περιουσιακό στοιχείο. Τα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου είναι τα κέρδη που αποκτώνται από την πώληση ενός περιουσιακού στοιχείου που διατηρήθηκε για λιγότερο από ένα έτος. Στις Ηνωμένες Πολιτείες, τα βραχυπρόθεσμα κέρδη κεφαλαίου φορολογούνται με τον ίδιο συντελεστή με το συνηθισμένο εισόδημα, όπως οι μισθοί από την εργασία ή οι τόκοι.
Τις περισσότερες φορές, ο βραχυπρόθεσμος συντελεστής φόρου κεφαλαιουχικών κερδών είναι πολύ υψηλότερος από τον μακροπρόθεσμο συντελεστή φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Για παράδειγμα, η πλειονότητα των ατόμων βρίσκεται στο φορολογικό κλιμάκιο 15% για τους φόρους μακροπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών, αλλά στο φορολογικό κλιμάκιο 33% για τον φόρο βραχυπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών. Ο λόγος αυτής της μεγάλης διαφοράς είναι η ελαχιστοποίηση των βραχυπρόθεσμων επενδύσεων που τείνουν να είναι ριψοκίνδυνες και κερδοσκοπικές, με τη θεωρία ότι αυτό θα έδινε μεγαλύτερη σταθερότητα στην οικονομία και λιγότερη αστάθεια στις αγορές όπου διαπραγματεύονται περιουσιακά στοιχεία.
Η Υπηρεσία Εσωτερικών Εσόδων (IRS) επιτρέπει στους φορολογούμενους να αναβάλλουν τους φόρους βραχυπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών μέσω της χρήσης στρατηγικών φορολογικού σχεδιασμού, όπως φιλανθρωπικά καταπιστεύματα και 1031 ανταλλαγές. Υπάρχουν πολλές τέτοιες μέθοδοι, καθεμία με τα μοναδικά της πλεονεκτήματα και μειονεκτήματα. Όπως πάντα, οι συμβουλές ενός φορολογικού λογιστή για αυτά τα θέματα είναι χρήσιμες για όσους επιθυμούν να επωφεληθούν σωστά από αυτές τις τεχνικές.
Κατά τον υπολογισμό των βραχυπρόθεσμων κεφαλαιουχικών κερδών, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι το ποσό που φορολογείται είναι αυτό που ονομάζεται «καθαρά κέρδη κεφαλαίου». Αυτό σημαίνει ότι εάν ένας επενδυτής έχει δύο μετοχές και πουλήσει μία για κέρδος και μία άλλη για ζημία, τότε το ποσό της ζημίας από τη χαμένη επένδυση θα συνυπολογιστεί στα κέρδη κεφαλαίου που πραγματοποιήθηκαν από την πώληση της κερδοφόρας επένδυσης. Αυτό έχει ως αποτέλεσμα τη μείωση της φορολογικής υποχρέωσης ενός ατόμου, σε σύγκριση με αυτό που θα ήταν εάν οι ζημιογόνες επενδύσεις τους αγνοούνταν από τη φορολογική νομοθεσία.