Τα «κεφαλαιακά κέρδη» είναι ένας όρος που χρησιμοποιείται για να περιγράψει τα χρήματα που παράγονται αγοράζοντας κάτι σε χαμηλή τιμή και στη συνέχεια πουλώντας το για κέρδος. Όσον αφορά τις επενδύσεις σε ακίνητα, όπως ενοικιαζόμενα σπίτια ή εμπορικά κτίρια, ο όρος «κεφαλαιουχικά κέρδη» αναφέρεται στο κέρδος που προκύπτει από την πώληση αυτών των επενδυτικών ακινήτων. Οποιαδήποτε υπεραξία από επενδύσεις σε ακίνητα μπορεί να οδηγήσει σε ζητήματα φόρου επί των επενδύσεων σε ακίνητα για τον πωλητή, επειδή ενδέχεται να υπόκεινται σε φορολογία σύμφωνα με την τοπική ή εθνική φορολογική νομοθεσία. Για το λόγο αυτό, τα άτομα που επιλέγουν να επενδύσουν σε ακίνητα ενθαρρύνονται έντονα να ελέγξουν τους τοπικούς φορολογικούς νόμους για να εξασφαλίσουν τη συμμόρφωση με τη νομοθεσία.
Η έννοια του συστήματος φορολογίας υπεραξίας σχεδιάστηκε με σκοπό να βοηθήσει τους επιχειρηματίες και τους επενδυτές. Θεωρητικά, το σύστημα φορολογίας κεφαλαιουχικών κερδών παρέχει κίνητρα στους επενδυτές να αγοράσουν ακίνητα και άλλες επενδύσεις γνωρίζοντας ότι τυχόν ζημίες που ενδέχεται να προκύψουν μπορούν να κατανεμηθούν το επόμενο έτος για τη μείωση των φορολογικών υποχρεώσεων. Ακόμα κι έτσι, ο υπολογισμός ενός φόρου για υπεραξίες σε επενδυτικά ακίνητα μπορεί να είναι αποκαρδιωτικό για έναν επιτυχημένο πωλητή.
Σε ορισμένες περιπτώσεις, ένας ιδιοκτήτης ακινήτου μπορεί να κερδίσει απαλλαγή από φόρους υπεραξίας σε επενδυτικά ακίνητα. Ένας από τους πιο συνηθισμένους τρόπους για να αποφύγετε την καταβολή φόρου για υπεραξίες σε επενδυτικά ακίνητα είναι η επίκληση μιας ρήτρας κύριας κατοικίας, όπου υπάρχει. Εάν ο ιδιοκτήτης του επενδυτικού ακινήτου μένει στο σπίτι για περίοδο ενός έτους, ενδέχεται να είναι σε θέση να το διεκδικήσει ως κύρια κατοικία του και θα απαλλάσσεται από την καταβολή οποιουδήποτε φόρου υπεραξίας στο ακίνητο.
Υπάρχουν συνήθως και άλλοι τρόποι για να κερδίσετε απαλλαγή από την καταβολή μέρους των φόρων για κέρδη κεφαλαίου σε επενδυτικά ακίνητα επίσης. Ο φόρος υπεραξίας εφαρμόζεται συχνά μόνο στα κέρδη που πραγματοποιήθηκαν το έτος της πώλησης, επομένως με τη χρηματοδότηση από τον ιδιοκτήτη – μια ρύθμιση βάσει της οποίας ο αγοραστής πραγματοποιεί πληρωμές για το ακίνητο απευθείας στον ιδιοκτήτη σε τακτικές δόσεις – τα κέρδη μπορούν να κατανεμηθούν σε περίοδο πολλών ετών, περιορίζοντας έτσι το ποσό του φόρου υπεραξίας που μπορεί να επιβληθεί στον πωλητή. Εάν ο πωλητής είχε απώλειες κεφαλαίου, χρήματα που δαπανήθηκαν για επισκευές ή επενδύσεις σε ακίνητα που πωλήθηκαν με ζημία, αυτό συχνά μπορεί να χρησιμοποιηθεί για την εξάλειψη ενός μέρους του χρέους φόρου κεφαλαιουχικών κερδών. Αυτές οι απώλειες κεφαλαίου συχνά μπορούν ακόμη και να μεταφερθούν από προηγούμενα έτη εάν δεν έχουν ήδη διεκδικηθεί. Αυτή η εξαίρεση ισχύει συνήθως μόνο για ζημίες που προκύπτουν από επενδύσεις σε ακίνητα και δεν μπορεί να διεκδικηθεί για απώλειες προσωπικών ακινήτων.